通信设备制造业
-
2023年3月2日发(作者：醉贵妃)2014年通信设备制造业发展分析
一、宏观经济环境分析
全球经济发展形势持续温和复苏
2014年以来，全球经济持续温和复苏。从国际经济形势来看，美国经济
增长低于预期，但国内消费增长强劲，整体进入良性的正反馈增长阶段；欧洲经
济复苏进程缓慢，各地区间经济增长依然不平衡；日本经济回暖但低于预期，国
内消费增长依旧乏力。总体而言，2014年全球经济仍处复苏进程，我国宏观经
济的外部环境基本稳定。
我国通信设备制造业对外依存度持续下滑。2014年全年，通信设备制造业
出口交货值占工业销售产值的比重（对外依存度）为47.7%，远远高于全国规
模以上工业总体出口交货值占销售产值比重，但较上年同期下降1.1个百分点，
整体呈现下滑趋势。受信息安全战略影响，我国通信设备市场国产化趋势日渐明
显，导致我国通信设备制造业对外依存度持续下滑。未来随着4G建设全面展
开，物联网、云计算、大数据等技术不断成熟，智慧城市建设加速和信息安全战
略的不断提升，国内通信基站和智能终端设备市场需求将大幅上升。国内通信设
备市场需求大幅上升将提升通信设备制造业内需占比，导致通信设备制造业对
外依存度持续下滑。
图12013年12月-2014年12月通信设备制造业对外依存度
2014年，总体稳定的国内外宏观环境，使得通信设备制造业成为电子信息
制造业中主要运行指标反弹最快的行业。通信设备行业实现销售产值、出口交货
值、内销产值分别增长16.6%、16.9%和16.4%；分别高出全行业平均水平
6.3、10.9和1.5个百分点，主要指标增速继续位居各行业之首。2014年全
年，全行业生产手机17.6亿台，增长7.5%；移动通信基站3.5亿信道，增
长105.7%；程控交换机3123.2万线，增长14.8%。
图22010年-2014年同期通信设备制造业出口交货值比较
从全球总体宏观环境来看，通信设备制造业各项产、销指标均保持较快增
长，随着国际经济发展环境持续稳定服务，通信设备行业海外需求增长较快，出
口增速持续增长。
4G、信息消费等措施不断扩大内需，我国通信设备市场迎来新一轮利好
2014年以来，国家继续出台系列措施，规范和促进通信设备行业发展：
为了促进“宽带中国”战略实施，加快提升城市宽带发展水平，推动我国城镇化
和信息化同步发展，工信部和发改委于2014年10月9日联合发文确定了
“宽带中国”示范城市（城市群）名单，在先试先行的带动作用下，将刺激通信
传输设备市场需求；为了把握LTE网络建设契机，全面推进IPv6在LTE网
络中的部署和应用，加快基于IPv6的下一代互联网建设，工信部和发改委于
2014年11月2日发布了《关于全面推进IPV6在LTE网络中部署应用的
实施意见》，将催生通信网络建设需求；为了进一步深化电信领域改革，促进民
间资本投资和扩大信息消费，工信部根据我国宽带接入市场具体情况和特点，于
2014年11月26日发布了《关于开放宽带接入市场的意见（征求意见稿）》，
将激发宽带传输设备市场需求。
其中，开放宽带接入市场，还将促进宽带投资并拉动相关通信设备需求。
宽带接入市场与移动转售业务租用网络资源的清资产运营模式不同，需要民营企
业自己投入设备和光纤，属于先建设后运营的重资产模式。因此，民营资本进入
宽带接入市场，其网络投资必将拉动ODN产品需求增长；而宽带实装率提升
将催生家庭网关等终端设备需求提升；随着宽带普及率的提升势必驱动数据流量
增长，倒逼运营商加大传输网升级扩容，相关通信设备市场需求将加速增长。
二、我国通信设备制造业发展现状分析
我国通信业收入增速持续回落，电信固定资产投资增速降幅收窄
通信行业是通信设备制造业务主要下游行业，通信设备产品需求结构和数量
变化趋势与通信行业发展趋势、电信运营商固定资产投资走势密切相关。
2014年全年，电信主营业务收入累计实现11541.1亿元，同比增长
3.6%，增速比上年同期回落5.1个百分点，也比2014年前3季度回落2.0
个百分点。电信业务总量累计完成18149.5亿元，同比增长16.1%，增速比
上年同期上升8.6个百分点，也比2014年前3季度回升1.1个百分点。
工信部公布的数据显示，2014年，全行业固定资产投资累计完成3992.6
亿元，达到自2009年以来投资水平最高点；投资完成额比上年增加238.0亿
元，同比增长6.3%，增速比上年提高2.4个百分点。2014年电信固定资产
投资增速保持稳步增长，主要是因为4G牌照的发放和4G商用的推广，引发
了通信行业上下游产业链的投资热潮。同时，工信部积极开展和部署创建“宽带
中国”示范城市（城市群），也导致移动通信网络和光纤宽带基础设施建设的不
断提升。
图32013年12月-2014年12月电信固定资产投资完成额及同比增
长率变动趋势
图42014年通信行业主要通信能力指标增长情况
通信设备制造业务运营情况平稳
2014年，通信设备、计算机及其他电子设备制造业运行呈现出以下特点：
行业景气指数持续小幅下滑，且预期指数低于即期指数，短期内行业景气指数回
升压力大。行业固定资产投资增速先降后升，随着FDD牌照的发放、智慧城
市政策的逐步落实，未来行业固定资产投资仍将保持快速发展的趋势。行业产销
增速同比继续保持较快增长，其中行业增加值同比增长12.2%，高于工业总体
增速3.9个百分点；工业销售产值同比增长16.6%，增速较全行业平均水平
高出6.3个百分点。行业出口形势良好，出口交货值继续保持较快的增长步伐，
比上年同期增长16.9%。行业出厂价格指数总体延续上行态势，2014年12月
回升至98.7，比上年同期高1.4点。
2014年，通信设备制造业固定资产投资增速呈先降后升趋势。2014年全
年，通信设备制造业500万元以上项目固定资产投资完成额达到1085.0亿
元，同比增长21.0%，增速比上年同期低16.1个百分点，比2014年前3季
度高8.9个百分点，比同期全国固定资产投资（不含农户）增速高5.3个百分
点。由于2013年电信业市场投资放缓对通信设备制造业影响相对滞后，同
时，通信设备制造业多年来投资高速增长导致市场部分饱和，使得2014年上
半年通信设备制造业投资增速呈现下滑趋势。2014年下半年，在LTE混合组
网试验政策影响下，电信运营商发力4G基础设施建设，通信设备制造业投资
增速出现回升。随着FDD牌照的发放，智慧城市政策的逐步落实，将会激发新
一轮的市场需求，未来通信设备行业投资仍将保持快速发展的趋势。
2013年12月-2014年12月通信设备制造业、电信业、全国各月累计固定资产投资同
比增速比较
2014年全年，全国规模以上工业增加值同比增长8.3%（扣除价格因素的
实际增长率），通信设备、计算机及其他电子设备制造业增长12.2%，增速较
2014年前3季度和上年同期分别上升0.3和0.9个百分点，且高于工业总
体增速3.9个百分点，总体来看保持了平稳较快的增长趋势。
2013年2月-2014年12月工业及通信设备、计算机及其他电子设备制造业累计增
加值同比增长趋势
2014年全年，通信设备制造业出口交货值累计达到9669.5亿元，比上
年同期增长16.9%，增速比2014年前3季度和上年同期分别提升1.1和
0.7个百分点，比同期通信设备、计算机及其他电子设备制造业高10.9个百
分点。受世界经济温和复苏影响，我国通信设备制造业出口交货值增速从6月
份开始呈现回升趋势；同时，通信设备制造业出口交货值增速远高于行业平均水
平，仍是带动全行业增长的主要动力。
2013年12月-2014年12月通信设备制造业出口交货值实现情况
2012年12月-2014年12月通信设备制造业与通信设备、计算机及其他电子设备
制造业累计出口交货值同比增长趋势比较
三、我国通信设备制造业未来发展趋势分析
从总体上来看，2014年通信设备制造业盈利能力指标运行平稳，但收入与
利润增速均放缓。2014年全年，通信设备制造业主营业务收入累计达
19745.0亿元，同比增长17.3%，增速比2014年前3季度和上年同期分别
下降0.7和2.9个百分点；同期利润总额达到1055.8亿元，同比增长
22.6%，增速比2014年前3季度和上年同期分别下降19.8和9.1个百分
点。
截至2014年12月底，通信设备制造业企业数达到1402家。分企业
所有制性质来看，国有企业、股份制企业、集体企业和股份合作企业数量较少。
但是集体企业和股份合作企业由于资产和主营业务收入占比低。
截至2014年12月通信设备制造业企业及类型分布情况
由于信息安全提升为国家安全战略，信息设备去IOE和国产化进程加快，
导致外商和港澳台投资企业收入增速持续放缓。而外商和港澳台投资企业在通
信设备制造企业中占较大比重，因此拖累了行业整体的收入增速。
2014年全年，通信设备制造业亏损企业为2585个，比上年同期亏损企
业数量增加15个，同比增长15.7%，占行业企业总数的比重为18.4%，比
上年同期扩大0.6个百分点。分所有制来看，外商和港澳台投资企业亏损面较
高，为28.1%，明显高于行业总体水平；其余各类型企业亏损面较小，都低于
15.0%。2014年全年，通信设备制造业亏损企业亏损总额为42.9亿元，同
比下降36.0%，而上年同期为同比增长1.0%；亏损企业平均亏损额为1662.2
万元，同比下降24.3%。分所有制来看，私营企业平均亏损额较上年同期明显
上升，同比增长25.9%；其余企业平均亏损额较上年同期均有不同程度下降。
2013年-2014年同期通信设备制造业不同类型亏损企业亏损额比较
展望2015年，世界经济增长仍面临较多不确定性，但全球经济持续复苏
已成趋势，将为我国通信设备制造业提供良好的出口环境。国内经济增长持续承
压，但总体运行平稳，加之我国4G通信进入全面发展期、移动互联网产业持续
快速增长，都将为我国通信设备市场发展提供良好环境。
2014年是中国4G发展的元年，2015年将是中国4G发展的全面启动
年。数据显示，截至2014年12月底，三大运营商在4G网络建设的投资达
到2500亿元（中国移动2000亿元，中国电信400亿元，中国联通100亿
元）；4G网络基站规模接近100万个（中国移动达到70万个）；4G用户规
模达到9728.4万户（其中中国移动达到9006.4万户）。可以看出，短短一
年时间内，我国4G在资金投入、建网速度、基站规模、用户发展等方面均达
到史无前例的水平，带动了国内通信系统设备及终端制造等主要产业环节全面发
展。预计2015年，随着移动互联网快速发展和FDD牌照发放（已于2015
年2月27日向中国电信和中国联通发放）将加剧4G市场竞争，三大运营商
都会全面启动4G投资建设，能大幅提升通信设备产业市场需求。