招股说明书
深圳市市花-电大招生要求
2023年2月18日发(作者：过敏反应原理)某银行招股意向书范例
____________________年___月___日___：___中国证券网-_____证券报
第一节重大事项提示
经中国证监会核准，本行在境内进行本次a股发行。本行同时在境外进行h股的发行。
本招股意向书是本行仅为在中国境内公开发行a股股份而披露的。除用于在中国境内发
行本行a股股份外，本招股意向书并不构成出售任何证券的要约或对任何方发出的购买任何
证券的要约邀请。本招股意向书不得用作且不构成在任何其他司法辖区或在任何其他情况下的
要约和要约邀请。除中国境内、香港或日本之外，本行并未采取任何行动或准许任何人在任何
司法辖区公开发行本行股份，本行亦未采取任何行动或准许任何人在中国境外的任何司法辖区
分发本招股意向书。在任何其他司法辖区分发本招股意向书或发行本行股份可能是一种受当地
法律法规限制或禁止的行为，除非这种行为已根据当地的证券法律法规进行注册登记或得到豁
免。
就本次a股发行，a股投资者仅可使用本招股意向书及本行就本次a股发行披露的相关
信息，而不得使用或依赖本行于境外依法向合资格h股投资者披露的h股招股说明书及h股
发行相关信息。
本行特别提示投资者：本次a股发行与同时进行的h股发行并非互为条件。由于境内外
会计准则和监管要求的区别，本招股意向书与境外分发的h股招股说明书在内容与格式方面
可能存在若干差异，提请投资者关注。
此外，对于本行_____年____月____日至上市日期间实现的可供分配利润，不进行分
红，归新老股东共享。
第二节本次发行概况
第三节发行人基本情况
一、本行基本情况
1.发行人名称(中文)：________银行股份有限公司
发行人名称(英文)：_______________________________
2.注册资本：______________万元
3.法定代表人：_________
4.成立日期：_________年____月_____日
5.住所：____________________________
邮政编码：______________
6.电话号码：______________
7.传真号码：______________
9.电子信箱：______________
二、公司简要历史沿革
(一)历史沿革
本行是经国务院办公厅及人民银行的批准，于________年________月________日在
________集团原银行部基础上改组而成，原名_______实业银行。
________年________月，国务院和人民银行同意________集团在其财务部的基础上
成立银行部，进一步扩展对外融资、外汇交易、发放贷款、国际结算、融资租赁和吸收存款等
全面银行业务。________年________月底，________集团向人民银行申请“将
________集团银行部改组成________实业银行”。________年________月______日，
经国务院和人民银行批准，________实业银行正式成立，总行设在________，注册资本
____亿元，是我国改革开放中最早成立的全国性商业银行之一，从事经批准的人民币和外汇
银行业务及其他相关金融业务。
________年________月________日，为贯彻逐步向零售银行与公司银行业务并行发
展的战略，本行名称由________实业银行变更为_______银行，英文名由________变更为
________。
(二)成立股份有限公司
本行股份制改造前，一直是________集团全资所属的国有企业。经国务院原则同意，
并经财政部和银监会批准，本行经股份制改造，由_______集团与________国金作为发起人，
将本行整体改制为________银行股份有限公司，并于_________年________月_____日取
得《企业法人营业执照》
(注册号为________)。________银行股份有限公司完全承继了原________银行的资
产、负债、机构、业务等，营业地址不变。
(三)投入资产根据《财政部关于________银行国有股权管理方案的批复》(财金
[_________]________号)和《中国银行业监督管理委员会关于________银行改制
为股份有限公司有关事项的批复》(银监复[_________]________号)，________集团、
________国金共同作为发起人，将________银行整体改制为________银行股份有限公司。
________银行股份有限公司于_________年________月_____日成立，注册资本为
______________万元，股本______________万股，每股面值________元;其中，
________集团持有本行________万股，占本行股份________%，股权性质为国有法人
股;________国金持有本行________万股，占本行股份________%，股权性质为外资法人
股。为进一步提升本行竞争力，________集团于_____年________月________日以
________亿元的对价向境外战略投资者________转让其所持本行股份
_______________________股。此次交易完成后，________集团、________国金和
________分别持有本行股份_______________________股、
_______________________股和_______________________股，占本行本次a股发行
和h股发行前已发行股份的_______%、_______%和_______%。
三、本行业务
(一)本行业务概况
本行是一家快速增长并具有强大综合竞争力的全国性商业银行。以总资产计，本行是我
国第_________大商业银行。截至_________年_________月_____日，本行总资产达
____________________亿元。在_________年英国《银行家》杂志全球银行总资产
排名中，本行位
列第_________位。在《银行家》_________年度中国_______银行业整体竞争力排
名中，本行位居第_________位。
由于截至招股书刊登日期未取得部分国内银行截至_________年末数据，因此本行根据
_________年末数据计算总资产排名。近年来，本行业务快速增长，资产质量持续改善，
盈利能力不断提高。_________年_________月_____日至_________年_________月
_____日，本行总资产、总贷款、总存款及总经营收入年复合增长率分别达_________%、
_________%、_________%及
_________%。随着本行风险管理水平的提高，本行不良率从_________年
_________月_____日的_________%降至_________年_________月_____日的
_________%。
本行具有领先的综合服务能力。本行在全国范围内提供全方位的产品和服务。本行注重
发展“双优”(优质行业、优质企业)“双主”(主流巿场、主流客户)的对公客户及能够带来良好
回报的高端零售客户，并拥有广泛且高质量的客户基础。本行侧重于经济发展迅速的东部沿海
地区，并建立了战略性的网络布局和高效的销售渠道。
主板和创业板招股书内容和格式准则区别
目录
第一章总则
第二章招股说明书
第一节封面、书脊、扉页、目录、释义第二节概览
第三节本次发行概况第四节风险因素
第五节发行人基本情况第六节业务和技术
第七节同业竞争与关联交易
第八节董事、监事、高级管理人员与核心技术人员第九节公司治理第十节财务会
计信息
第十一节管理层讨论与分析第十二节业务发展目标第十三节募集资金运用第十四
节股利分配政策第十五节其他重要事项
第十六节董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明第十七节备查文件
第三章招股说明书摘要第一节重大事项提示第二节本次发行概况第三节发行人
基本情况第四节募集资金运用
第五节风险因素和其他重要事项
第六节本次发行各方当事人和发行时间安排第七节备查文件第四章附则
目录
第一章总则
第二章招股说明书
第一节封面、书脊、扉页、目录、释义第二节概览
第三节本次发行概况第四节风险因素
第五节发行人基本情况第六节业务和技术
第七节同业竞争与关联交易
第八节董事、监事、高级管理人员与其他核心人员第九节公司治理
第十节财务会计信息与管理层分析第十一节募集资金运用第十二节未来发展与规
划第十三节其他重要事项第十四节有关声明第十五节附件第三章附则
第一章总则
第一条为规范首次公开发行股票的信息披露行为，保护投资者合法权益，根据《公司
法》、《证券法》和《首次公开发行股票并上市管理办法》（证监会令第32号）的规定，制
定本准则。
第二条申请在中华人民共和国境内首次公开发行股票并上市的公司（以下简称发行人）
应按本准则编制招股说明书及其摘要，作为向中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）
申请首次公开发行股票的必备法律文件，并按规定披露。
第三条本准则的规定是对招股说明书信息披露的最低要求。不论本准则是否有明确规
定，凡对投资者做出投资决策有重大影响的信息，均应披露。第四条本准则某些具体要求
对发行人确实不适用的，发行人可根据实际情况，在不影响披露内容完整性的前提下做适当调
整，但应在申报时作书面说明。第五条若发行人有充分依据证明本准则要求披露的某些信
息涉及国家机密、商业秘密及其他因披露可能导致其违反国家有关保密法律法规规定或严重损
害公司利益的，发行人可向中国证监会申请豁免按本准则披露。
第六条在不影响信息披露的完整性和不致引起阅读不便的前提下，发行人可采用相互
引征的方法，对各相关部分的内容进行适当的技术处理，以避免重复和保持文字简洁。
第七条发行人在招股说明书及其摘要中披露的所有信息应真实、准确、完整。发行
人报送申请文件后，在中国证监会核准前，发生应予披露事项的，应向中国证监会书面说明情
况，并及时修改招股说明书及其摘要。
发行人公开发行股票的申请经中国证监会核准后，发生应予披露事项的，应向中国证监
会书面说明情况，并经中国证监会同意后相应修改招股说明书及其摘要。必要时发行人公开发
行股票的申请应重新经过中国证监会核准。
第八条发行人在招股说明书及其摘要中披露的财务会计资料应有充分的依据，所引用
的发行人的财务报表、盈利预测报告（如有）应由具有证券期货相关业务资格的会计师事务所
审计或审核。
第一章总则
第一条为规范首次公开发行股票的信息披露行为，保护投资者合法权益，根据《公司
法》、《证券法》和《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》（证监会令第61号）
的规定，制定本准则。
第二条申请在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在创业板上市的公司（以下简称
发行人）应按本准则编制招股说明书，作为向中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）
申请首次公开发行股票的必备法律文件，并按本准则的规定进行披露。
第三条本准则的规定是对招股说明书信息披露的最低要求。不论本准则是否有明确规
定，凡对投资者投资决策有重大影响的信息，均应披露。第四条本准则某些具体要求对发
行人确实不适用的，发行人可根据实际情况，在不影响披露内容完整性的前提下作适当调整，
但应在申报时作书面说明。第五条发行人有充分依据证明本准则要求披露的某些信息涉及
国家机密、商业秘密及其他因披露可能导致其违反国家有关保密法律法规规定或严重损害公司
利益的，发行人可向中国证监会申请豁免按本准则披露。
第六条在不影响信息披露的完整性和不致引起阅读不便的前提下，发行人可采用相互
引征的方法，对各相关部分的内容进行适当的技术处理，以避免重复和保持文字简洁。
第七条发行人在招股说明书中披露的所有信息应真实、准确、完整。
发行人报送申请文件后，在中国证监会核准前，发生应予披露事项的，应向中国证监会
书面说明情况，并及时修改招股说明书。
发行人公开发行股票的申请经中国证监会核准后，发生应予披露事项的，应向中国证监
会书面说明情况，并经中国证监会同意后相应修改招股说明书。第八条发行人在招股说明
书中披露的财务会计资料应有充分的依据，所引用的发行人的财务报表、盈利预测报告（如有）
应由具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计或审核。
第九条发行人应在招股说明书显要位置提示创业板投资风险，作如下声明：“本次股
票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板
第九条发行人应针对实际情况在招股说明书首页作“重大事项提示”，提醒投资者给予
特别关注。
第十条招股说明书还应符合以下一般要求：
（一）引用的数据应有充分、客观的依据，并注明资料来源；
（二）引用的数字应采用阿拉伯数字，货币金额除特别说明外，应指人民币金额，并以
元、千元或万元为单位；
（三）发行人可根据有关规定或其他需求，编制招股说明书外文译本，但应保证中、外
文文本的一致性，并在外文文本上注明：“本招股说明书分别以中、英（或日、法等）文编制，
在对中外文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准”；在境内外同时发行股票的，应按照
从严原则编制招股说明书，并保证披露内容的一致性；
（四）招股说明书全文文本应采用质地良好的纸张印刷，幅面为209×295毫米（相当
于标准的a4纸规格）；
（五）招股说明书应使用事实描述性语言，保证其内容简明扼要、通俗易懂，突出事件
实质，不得有祝贺性、广告性、恭维性或诋毁性的词句。第十一条招股说明书摘要的编
制和披露，还应符合以下要求：
（一）招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，无须包括招股
说明书全文各部分的主要内容；
（二）招股说明书摘要内容必须忠实于招股说明书全文，不得出现与全文相矛盾之处；
（三）招股说明书摘要应尽量采用图表或其他较为直观的方式准确披露发行人的情况，
做到简明扼要、通俗易懂；
（四）在中国证监会指定的信息披露报刊刊登的招股说明书摘要最小字号为标准小5号
字，最小行距为0.35毫米。
第十二条发行人应在招股说明书及其摘要披露后10日内，将正式印刷的招股说明书
全文文本一式五份，分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构。
第十三条发行人编制招股说明书及其摘要时应当准确引用有关中介机构的专业意见或
报告。
第十四条发行人下属企业的资产规模、收入或利润对发行人有重大影响的，公司具有
业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了
解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。”
第十条发行人应针对实际情况在招股说明书首页作“重大事项提示”，提醒投资者需特
别关注的公司风险及其他重要事项，并提醒投资者认真阅读招股说明书“风险因素”一章的全
部内容。
第十一条发行人编制招股说明书应当准确引用有关中介机构的专业意见或报告。
第十二条发行人下属企业的资产规模、收入或利润对发行人有重大影响的，应参照本准
则的规定披露该下属企业的相关信息。
特定行业的发行人，除执行本准则的规定外，还应执行中国证监会关于该行业信息披露
的特别规定。
第十三条招股说明书应符合下列一般要求：
（一）引用的数据应有充分、客观的依据，并注明资料来源；
（二）引用的数字应采用阿拉伯数字，货币金额除特别说明外，应指人民币金额，并以
元、千元或万元为单位；
（三）招股说明书应使用事实描述性语言，尽量采用图表或其他较为直观的方式进行披
露，保证其内容简明扼要、通俗易懂，突出事件实质，不得有祝贺性、广告性、恭维性或诋毁
性的词句。
提示性公告还应当载有下列内容：（一）发行股票的类型；（二）发行股数；（三）
每股面值；
（四）发行方式与发行对象；
篇三：招股说明书要求
招股说明书写作的简单总结
2009年6月12日
1、一个企业最终能否首发成功主要在于企业质地，但是招股书的地位和作用同样不能忽
视，尤其在当下具体的审核环境下。
2、招股书就是一张张考卷，一个项目你从开始接触、尽职调查到改制辅导、材料制造，
你所有的思路和创新都要简洁而又深刻的展现给发审委员，这就会体现你的功底。对任何一个
问题，隐瞒肯定不行，说不到位说不到重点说不到人家心里一样不行。
3、小兵曾经尝试研究研究发行审核关注的重点和企业被否原因，或许会存在形形色色的
问题，但是其中有很多问题是因为招股书披露有问题导致。如果企业有上市的实质性障碍而失
败我们没有办法，如果一个好的企业因为我们队招股书的把握不好而失败怎能对得起人家企业？
4、因此，从对自己负责更是对企业负责的角度，我们没有理由不把招股书写好。
一、使用对象
1、预审员：按照核准制的要求进行预审，提出预审意见。
2、发审委：根据预审意见和分析判断，做出是否核准的意见。
3、投资者：根据公司现状及发展前景，做出是否投资及投资额度的判断。
二、基本要求
1、招股说明书的总体要求：切忌八股文、言简意赅、删繁就简、有理有据、充分披露。
2、一个好的招股书至少要具备以下特点：
1）客观：指对发行人的描述真实，符合实际，不夸大，文字朴实，阅读时没有吹捧的味
道。
2）充分：指没有应该披露而没有披露的信息。充分实际上是最难以把握的，存在于每人
的主观判断。同时，预审员也会根据自己的判断提出反馈意见，或者要求补充披露。对充分最
好的把握就是换位思考，即如果你是投资者，你想知道发行人什么，目前的披露是否足以了解
发行人以及是否满意。在大多数情况下，充分总是适当表达的。
3）准确：准确主要体现反映的问题和数据两方面。对于问题，主要是对问题的把握及其
描述是否准确；对问题的处理及其描述是否准确；对问题的潜在影响的分析及其描述是否准确。
对于数据，准确体现在：引用数据准确无误；数据来源清晰；分析思路准确。
4）简洁：对于招股意向书，由于内容非常多，信息量大，在描述中一定要简洁，尤忌罗
嗦。由于招股意向书的规定很多是重复的，所以需要尽量相互引用。
三、制作协调
1、项目组的协调。根据保荐制度的特点，一个项目组的人员为2＋1＋2为宜，即2个
保荐代表人，1个项目主办人，2个项目参与者。如果可能，一个项目组最好有律师、会计师
和理工背景的人员（便于行业分析）。每个项目都有一个现场负责人，他可以时保荐代表人，
也可以时项目主办人，或者市场开拓者；但无论是谁，必须有较强的专业能力，必须熟悉发行
人。同时，了解项目组成员的特点，合理分工。一般来说，招股意向书最重要的是以下内容：
风险部分、发行人基本情况、业务与技术、同业竞争与关联交易、财务部分、募集资金。
笔者认为，风险部分最重要，发行人基本情况是基础，业务与技术是难点，同业竞争与
关联交易是审查要点，财务部分是分析点，募集资金是未来发展的亮点。在写招股意向书时，
负责人一定要安排得力干将负责财务部分写作，这是因为财务是所有的基础，它的数据和分析
结果会直接引用到其他部分。此外，业务与技术部分和募集资金使用部分的内容基本一致，宜
安排一个人完成。尽管各部分都有分工，但现场负责人一定要有清晰的判断：整个招股意向书
应该达到什么程度，各部分如何衔接。换言之，招股意向书各个部分应该体现了现场负责人的
思想。作为现场负责人，不仅在各个部分写作时与项目成员充分讨论，确保其想法得以实施；
同时，及时听取成员的正确意见以调整自己的想法，做到集思广益；最后统稿时一定要注意前
后描述一致，并按照既定的思路和逻辑完成。切忌招股意向书思路不一致，一定要有一条主线。
2、券商内部协调。券商对项目实施层层质量控制，这有利于减少风险，但也相应增加了
券商内部协调难度、工作量和时间。现场负责人应根据发现的问题及其处理情况及时向券商审
核员汇报，做到早发现、早处理，从而不影响申报时间。
3、与发行人沟通。在分工制作招股意向书前，项目组与发行人无时不在沟通。人员分工
后，在制作招股意向书各部分材料时，一般性的问题和资料收集宜有该部分负责人员去和发行
人沟通，不要动辄由现场负责人出面，应积极发挥和调动项目人员的主观能动性。重大问题由
现场负责人参与并定夺。同时，由于繁琐、工作量大、经常加班、疲惫等原因，发行人可能直
接找现场负责人协调，希望能够取消或减少某些工作量。在这种情况下，现场负责人应认真分
析，慎重处理，既要满足招股意向书的要求，同时又要注意保护项目组成员的积极性。
4、与其他中介机构的沟通
1）与会计师的沟通：自会计师进场审计后，与会计师的沟通已经开始。重点是两方面：
第一，会计报表附注的沟通。一般情况下，我们对财务数字轻易不会要求调整，但对附注一定
要认真阅读，严格按照证监会关于会计报表附注的一般要求对会计师出具的初稿予以反馈。同
时，关注其对异常科目的解释的理由是否充分。第二，关联交易的沟通。对关联交易，主要关
注定价和财务影响。如果会计师认为是市场价，我们一定要让发行人提供依据（主要是第三方
销售合同、市场价格等）。
2）与律师的沟通：与律师的沟通主要是一些结论性意见，如要求律师发表的意见；律师
对某问题的专项意见。与律师的沟通相对简单，也比较容易，但如果对其法律意见不一致，那
就要高度重视。
四、需要重点关注的问题
证监会对招股意向书已经作了明确要求，但是随着保荐制度的实施和审核的最新要求，
证监会的理念有所调整，主要是要求中介机构独立发表意见，不要动辄参照、引用发行人的意
见。此外，证监会对发行人本身的独立运营要求详细披露。值得注意的事项主要由：
1、关于释义：根据要求，释义本来用于简称或者对一些难以了解的专业术语进行解释。
因此，释义应加强对专业术语的解释，而对类似对人民币元、wto进行解释没有必要。
2、发行方案：根据目前规定，新股发行募集资金还是受2倍净资产的限制。实施询价
后，由于发行价格不定，发行股份不定（但流通股应不低于总股本的25％），募集资金总额
也不定。因此，在制定发行方案决议时，募集资金数量尽管不确定，但要确定上限（可以按照
项目投资量确定，同时略高于2倍净资产）；发行股份最好确定一个上限（例如“不超过xx
万股”等字样，但由于受25％限制，实际上也确定了发行下限）。
3、关于风险分析：除证监会要求的风险外，近年来，由于原材料涨价和煤电油运紧张，
相关因素对发行人影响较大，证监会对此相当关注，可能要求进行风险或者特别风险提示。此
外，证监会对竞争对手和未来市场竞争加剧也很注意，可能要求进一步披露未来市场竞争情况
并作特别风险提示。风险因素切合公司实际，对策适当、可行，忌空对空，特别风险提示反映
了公司面临的现实或可能的重大问题。
4、关于发行人基本情况：除发行人的一般情况外，目前证监会越来越关注控股股东的业
务发展历程以及设立发行人时的出资资产，剩余资产以及研发、生产、销售、采购的独立性。
5、关于业务与技术：对采购和销售，还关注其是否存在网络共用情形。同时，如果公司
前五大客户和供应商所占比例达到或超过50％以上，可能要求详细披露客户名单及其性质
（如生产商或者经销商等）并作风险或特别风险提示。此外，对销售渠道、销售方式和销售过
程很关注，尤其对销售过程中存在的回扣、让利行为要求说明其合法性和会计处理。如果数据
资料及其来源有限，发行人应提早组织相关人员写作文章，经我们审阅后在权威杂志发表以便
于招股意向书写作。以前不太重视，现在成为判断公司成长性的主要章节；最能出彩的地方，
好的行文流水，差的形同八股，不是简单数据和专业术语的堆砌，而是通俗易懂，能够引起投
资者的兴趣和投资欲望；要求通俗易懂，言之成理。
6、关于公司治理结构：三会一层依法履行职责、大股东有稳定收入，独立生存、公司独
立运作，三分开，五独立。
7、关于财务。一定要做好以下内容分析：
（1）关于主营业务收入。主营业务收入增加是否由于销量增加还是价格提升，或者二者
兼之。如果是销量增加，则要说明公司的生产能力如何提升，近年来的在建工程、固定资产和
项目投资是否配比；如果提价，说明公司的定价能力较强，则要说明公司的核心竞争能力究竟
在哪里以及如何形成。
（2）关于主营业务成本。重点关注原材料是否提价或者为国家控制物质。此外，如果主
营业务收入同比增长率和主营业务成本同比增长率差异较大，也要求说明原因。
（3）关于三项费用。如果三项费用同比异常，一定要说明原因。财务费用相对简单，管
理费用比较复杂，有时候管理费用激增可能是由于减值准备计提增加，尤其要关注存货减值准
备是否增加，这涉及到发行人在产品是否有积压情形，这又可能与产销率、存货周转率、产品
合格率等指标联系。
（4）关于其他业务利润。对于同比大幅增长（30％以上）的科目，需要说明原因。另
外，材料销售、生产过程中的废旧物资、次品变卖等涉及到成本核算和毛利率变化，在分析时
应一并考虑。
（5）关于投资收益。对于证券投资，应该在辅导期间之前予以处理。对于实业投资，如
果其比重占利润总额较大，应提早建议发行人增加持股比例以达到合并报表目的。
（6）关于营业外收支。对于大额项目，要说明原因，如果为事故或者重大固定资产处置，
还要关注其对生产经营的影响，这和产能、产量联系在一起。
（7）关于所得税。主要关注税收优惠政策及其对公司可持续性发展的影响。因此，一般
分析税前利润总额的变化。如果税前利润同比有所增长，说明公司的可持续发展还是较好。但
是，对于发行人享受了对利润有较大影响的税收优惠政策，建议将其列为特别风险提示。
（8）关于同行业上市公司财务分析。这本是对定价分析报告和盈利预测的要求，但目前
询价制度下，对此作比较分析也很重要。从最近反馈意见看，证监会要求在财务分析中对此说
明。建议在资产质量分析、盈利能力等内容进行同比分析。在寻找同行业上市公司时，
最好是竞争对手或相似产品的企业，如果分行业难以获得，就发掘大行业的上市公司。
8、关于募集资金。保荐制和询价制下对募集资金投资项目越来越关注。在描述时，既要
结合行业与技术的内容，更要加强对市场容量和市场营销的比重。尽量不要对项目作精确或者
较高的盈利预测。
9、关于滚存利润分配。监管证监会没有明确要求，但比较倾向于新老股东共享。同时，
由于股东大会决议为12月，故决议最好是“发行前产生的利润由新老股东共享”。如果由于从
申报到发行周期较长（超过12月），发行人确实想作分配，此时决议已然失效，发行人可以
重新召开股东大会，或者届时按照证监会的意见处理。
10、关于重大合同。发行人的合同包括购销合同、借款/抵押/担保合同、商标/专利技
术转让、许可合同、土地使用权转让合同等具有重大影响的合同。同时，在收集发行人重大合
同时，一般要确定一个截止期，建议合同截止期限与审计报告基准日一致，以确保这些合同已
经会计师审阅。此外，在合同描述时应该与律师描述一致，可以直接套用律师的相关描述。
11、关于签署。为了加快速度，建议尽可能采用签字页，日期最好空白。同时，一次可
以出具若干签字页以备用。
五、创业板招股书的几点探索
1、企业的盈利模式亮点要写透。优秀企业的盈利模式应具备这么几个特点：有门槛，大
市场，可复制（产品线延伸的可复制性及销售区域的可复制性），难模仿，可延伸（产业链的
延伸，即由制造环节向服务延伸或向特许权外包延伸等）。要从以上五个方面来写明盈利模式
的亮点。门槛可能有多种，可以是技术门槛，也可能是渠道门槛，还可能是认证周期的门槛，
甚至可以是消费习惯（如携程）。如果没有技术门槛，则至少这个企业应具备明确的先发优势。
如携程、如分众。
2、企业盈利模式的结构要分析清楚。如果按两分法进行细分，可以将企业的供产销模式
全部分析清楚。
销售方面，可以分为内销/外销模式，贴牌/自有品牌销售模式，一般出口/加工贸易模
式，直销/经销模式，多而散的众多小客户模式/少而大且相对集中的客户结构模式，产品面
向最终消费者/产品面向工业消费者模式等等，须经招标后的销售/非招标化销售等。比如软
件企业，可以分为做项目赚钱/卖license/卖服务赚钱等多种模式。
生产方面，也可按不同角度细分为：自主制造/制造部分外包/制造全部外包等，先产后
销/以单订产等，生产集中化通过物流外销/生产分散化通过销地产，自主生产设备型生产/外
购生产设备型生产等等。
收款及确认收入方面，三六一模式/预收款模式/现货两清模式/放账模式等，发货确认
收入/验收确认收入/安装确认收入等。
采购方面，以产订采/批量采购赚存货升值钱/零存货管理法，国内采购/国外采购，向
强大供应采购/向弱小供应商采购，采购中的账期政策（预付款模式/放账模式/现货两清模式）
创业板企业的盈利模式的合规性，也要讲清楚。比如有些企业赚取的是资金占用的利息（如淘
宝网占用资金），有些是赚取银行给的手续费（如贷款中介公司），有些赚的是数据库的延伸
服务的钱（为政府部门做数据库然后利用数据库赚额外的钱）。
3、创新的分析手段和思路。不妨可以增加杜邦分析法来分析财务数据，增加波特的五种
竞争力分析，增加重大风险及对策分析，加入到md&a中。
4、创业企业的法人治理。多数有风险投资介入资金支持但不参与管理，因此比较大的风
险是内部人控制风险，同时也存在股权战争风险，大股东背信的风险反而不大。需要将创业企
业不存在内部人控制及股权战争风险的种种理由讲清楚。可能还要将风险投资机构中不存在对
赌协议或存在对赌协议所带来的风险是否可控，讲清楚。
5、创业企业的历史沿革。按我的建议，英雄不问出处，创业企业的历史就不要问那么多
了吧。但实践中估计很难，还是会把祖宗八代交代出来，如果这样，即创业板企业的历史沿革
的审核和主板一样严格的话，很多创业板企业会死在历史沿革上，理由很简单，企业越是处于
初期，不规范的东西/拿不上台面的东西应越多。
6、创业板的募集资金。创业企业的募投资金项目章节，既然要求与主板相同，那就先按
主板的经验做吧。希望有一天，创业板企业的招股书，只需要说一句，募集一亿的资金，用于
做补充流动资金，就够了。建议一句，在本章前面，将几个投资项目整体上的必要性统一讲一
下（其实也没什么好说的，要上市就要固定资产投资，那就编写呗）
7、补充两点。1、创业企业多是专一化策略，即致力于某一小的细分市场，所以成长的
天花板问题不能忽视。一定要将成长的天花板问题讲清楚，结论是没有天花板。2、原文照搬
中小板招股书编写时的分析套路：企业具备核心竞争力的几大表现：一是行业前三，二是客户
已经高度分散，三是销售区域已经高度分散，四是对上游下游均具备一定的议价能力，五是能
参与制定行业标准，六是已经具备品牌溢价。篇四：某银行招股意向书范例
某银行招股意向书范例
第一节重大事项提示
经中国证监会核准，本行在境内进行本次a股发行。本行同时在境外进行h股的发行。
本招股意向书是本行仅为在中国境内公开发行a股股份而披露的。除用于在中国境内发行本
行a股股份外，本招股意向书并不构成出售任何证券的要约或对任何方发出的购买任何证券
的要约邀请。本招股意向书不得用作且不构成在任何其他司法辖区或在任何其他情况下的要约
和要约邀请。除中国境内、香港或日本之外，本行并未采取任何行动或准许任何人在任何司法
辖区公开发行本行股份，本行亦未采取任何行动或准许任何人在中国境外的任何司法辖区分发
本招股意向书。在任何其他司法辖区分发本招股意向书或发行本行股份可能是一种受当地法律
法规限制或禁止的行为，除非这种行为已根据当地的证券法律法规进行注册登记或得到豁免。
就本次a股发行，a股投资者仅可使用本招股意向书及本行就本次a股发行披露的相关
信息，而不得使用或依赖本行于境外依法向合资格h股投资者披露的h股招股说明书及h股
发行相关信息。
本行特别提示投资者：本次a股发行与同时进行的h股发行并非互为条件。由于境内外
会计准则和监管要求的区别，本招股意向书与境外分发的h股招股说明书在内容与格式方面
可能存在若干差异，提请投资者关注。
此外，对于本行_____年____月____日至上市日期间实现的可供分配利润，不进行分
红，归新老股东共享。
第二节本次发行概况
第三节发行人基本情况
一、本行基本情况
1．发行人名称（中文）：________银行股份有限公司
发行人名称（英文）：_______________________________
2．注册资本：______________万元
3．法定代表人：_________
4．成立日期：_________年____月_____日
5．住所：____________________________
邮政编码：______________
6．电话号码：______________
7．传真号码：______________
9．电子信箱：______________
二、公司简要历史沿革
（一）历史沿革
本行是经国务院办公厅及人民银行的批准，于________年________月________日在
________集团原银行部基础上改组而成，原名_______实业银行。
________年________月，国务院和人民银行同意________集团在其财务部的基础上
成立
银行部，进一步扩展对外融资、外汇交易、发放贷款、国际结算、融资租赁和吸收存款
等全面银行业务。
________年________月底，________集团向人民银行申请“将________集团银行
部改组成________实业银行”。________年________月______日，经国务院和人民银行
批准，________实业银行正式成立，总行设在________，注册资本____亿元，是我国改革
开放中最早成立的全国性商业银行之一，从事经批准的人民币和外汇银行业务及其他相关金融
业务。________年________月________日，为贯彻逐步向零售银行与公司银行业务
并行发展的战略，本行名称由________实业银行变更为_______银行，英文名由________
变更为________。
（二）成立股份有限公司
本行股份制改造前，一直是________集团全资所属的国有企业。经国务院原则同意，
并经财政部和银监会批准，本行经股份制改造，由_______集团与________国金作为发起人，
将本行整体改制为________银行股份有限公司，并于_________年________月_____日取
得《企业法人营业执照》（注册号为________）。________银行股份有限公司完全承继了
原________银行的资产、负债、机构、业务等，营业地址不变。
（三）投入资产根据《财政部关于________银行国有股权管理方案的批复》（财金
［_________］________号）和《中国银行业监督管理委员会关于________银行改制为股
份有限公司有关事项的批复》（银监复［_________］________号），________集团、
________国金共同作为发起人，将________银行整体改制为________银行股份有限公司。
________银行股份有限公司于_________年________月_____日成立，注册资本为
______________万元，股本______________万股，每股面值________元；其中，
________集团持有本行________万股，占本行股份________%，股权性质为国有法人股；
________国金持有本行________万股，占本行股份________%，股权性质为外资法人股。
为进一步提升本行竞争力，________集团于_____年________月________日以
________亿元的对价向境外战略投资者________转让其所持本行股份
_______________________股。此次交易完成后，________集团、________国金和
________分别持有本行股份_______________________股、
_______________________股和_______________________股，占本行本次a股发行
和h股发行前已发行股份的_______%、_______%和_______%。
三、本行业务
（一）本行业务概况
本行是一家快速增长并具有强大综合竞争力的全国性商业银行。以总资产计，本行是我
国第_________大商业银行。截至_________年_________月_____日，本行总资产达
____________________亿元。在_________年英国《银行家》杂志全球银行总资产排名
中，本行位列第_________位。在《银行家》_________年度中国_______银行业整体竞争
力排名中，本行位居第_________位。
由于截至招股书刊登日期未取得部分国内银行截至_________年末数据，因此本行根据
_________年末数据计算总资产排名。近年来，本行业务快速增长，资产质量持续改善，盈
利能力不断提高。_________年_________月_____日至_________年_________月
_____日，本行总资产、总贷款、总存款及总经营收入年复合增长率分别达_________%、
_________%、_________%及_________%。随着本行风险管理水平的提高，本行不良率从
_________年_________月_____日的_________%降至_________年_________月
_____日的_________%。本行具有领先的综合服务能力。本行在全国范围内提供全方位
的产品和服务。本行注重发展“双优”（优质行业、优质企业）“双主”（主流巿场、主流客户）
的对公客户及能够带来良好回报的高端零售客户，并拥有广泛且高质量的客户基础。本行侧重
于经济发展迅速的
东部沿海地区，并建立了战略性的网络布局和高效的销售渠道。
（二）本行的竞争优势
本行相信下列优势为本行发展提供了强大支持，使本行能够更快的适应行业、市场环境
的发展变化，并持续在我国银行业占据有利的竞争地位
1．领先并快速增长的全国性商业银行
以_________年______月_____日总资产计，本行是其他全国性商业银行中资产规模
最大的银行之一。多年来，本行一直保持着快速增长，根据人民银行所发布的数据，
_______年至_________年总资产、总存款、总贷款的年复合增长率均高于国内所有a股及
h股上市银行平均水平。随着净利润的快速增长，本行的回报能力也不断提高，________年，
本行税前平均资产回报率为______%（不考虑向________集团支付管理费），在国内所有a
股和h股上市的其他全国性商业银行中均排名第_____位。_________年，本行税前平均资
产回报率为（不考虑向________集团支付管理费）_______%。________年，本行人均净
利润（不考虑向________集团支付管理费）约为_______万元，在a股及h股上市银行中
位居第一位。_________年本行人均净利润（不考虑向________集团支付管理费）增长至
约_______万元。
2．一流的对公客户服务能力和高质量的客户基础
本行相信，本行已在其他全国性商业银行中建立对公业务的市场领先地位。根据人民银
行资料，截至_________年_______月_____日，本行公司存款及贷款余额在所有其他全国
性商业银行中均排名第_______位。_________年，本行国际贸易结算量在其他全国性商业
银行中排名第_______位。_________年本行被《亚洲货币》杂志评为“中国地区最佳外汇
交易服务银行”。截至_________年_______月_____日，本行短期融资券承销额位居国内
银行第四位，并在其他全国性商业银行中位居第二位。
本行拥有高质量的对公客户基础。在全国500强企业中，有超过_______%是本行的客
户。本行是最早取得国家财政部和国家税务总局金融服务代理资格的其他全国性商业银行。通
过公开竞标，本行为已推行非税收入收缴改革的_______家中央政府部门中的_______家提
供代理服务。
3．持续高速成长的零售银行业务
近年来本行积极实施独具特色的零售银行战略，零售银行业务快速成长。部分归功于独
具特色及有效的“三维四动”市场发展策略。_________年至_________年，本行零售银行经
营收入、个人贷款、个人存款的年复合增长率分别高达_______%、_______%和_______%、
_________年_______月_____日，本行的个人存款余额达到_______亿元。根据人民银行
的资料，本行成为其他全国性商业银行中第_______家个人存款跨越千亿元的银行，其中富
裕人群（存款结余达到或超过_______万元的客户）的存款总额占本行个人存款总额比例超
过_______%。此外，本行信用卡中心从________年______月开始发行信用卡，并于
_________年______月实现了盈利，本行相信，本行是以最短时间实现信用卡业务盈利的国
内银行之一。截至_________年______月_____日，本行的活跃卡比率为_____%。在《亚
洲银行家》
“_________年度亚洲零售金融服务卓越奖”评选中，本行荣获“战略及执行卓越奖”。
4．独具优势的________集团综合金融服务平台
本行控股股东-________集团是我国领先的大型跨国国有企业集团，并以金融业为发展
主业。目前，除本行外，________集团旗下还有证券、信托、基金管理、保险、期货等专业
金融公司，提供门类齐全的金融服务。其中，________证券（________，________，
________%）和________信托分别是国内同业中规模最大的公司。本行相信，________集
团独具优势的综合金融服务平台有助于提高本行为客户提供全方位金融服务的能力，进一步提
高本行开发与维护高中端市场的竞争力。
5．持续的金融服务创新
本行一直致力于金融服务和产品创新，以适应市场环境和客户需求的不断变化。在对公
业务方面，本行创新性推出了财税金融服务产品“________”、物流融资产品“________”、
通关金融服务产品“________”、出口退税账户托管贷款、出口退税前置贷款等产品，确立了
本行在对公业务相关领域的领先优势。
在零售银行业务方面，本行相信，本行是最早在国内推出出国金融服务的银行，本行还
推出了基于“理财宝”商标的高附加值智能账户管理服务。本行创新性的推出了多种信用卡产
品，如________卡、________高尔夫卡等。本行的信用卡和借记卡获得了多个国内和国际
奖项。
6．高效的分销网络
本行将营销网络战略性地分布于我国经济最发达的东部沿海地区，包括________地区、
________、________及________。_________年，本行经营收入的________%来自该
等地区。本行相信战略性的网络布局带来了高水平的网均效率。截至________年
______月_____日，本行点均资产总额、点均贷款和点均存款分别为________亿元、
________亿元和_________亿元，显著高于所有a股和h股上市银行的平均水平
________亿元、________亿元和________亿元。截至_________年______月_____日，
本行点均资产总额、点均贷款和点均存款分别进一步增加至________亿元、________亿元
和________亿元。
7．审慎高效的风险管理和不断提升的资产质量
本行致力于建立并持续完善独立、全面、垂直、专业的风险管理体系，资产质量近年不
断提升。本行专注于以下各方面
在文化和战略方面，本行大力培育“追求滤掉风险的利润”的风险文化，实施“双优”、
“双主”的风险管理战略。
在体制方面，本行相信，本行在国内同业率先实行所有分行风险主管集中委派，率先限
制总、分行行长信贷审批权，建立独立的风险管理体制。
在技术方面，近年来，本行先后与________公司、________公司合作，不断采纳国际
最佳惯例和提升风险管理技术水平，建立及完善信用风险评级系统。
本行的资产质量近年来也显著改善。_________年以来，本行的核销前不良贷款余额、
贷款不良率及关注类贷款占比持续下降，本行贷款不良率由截至_________年______月
_____日的________%减少至截至_________年______月_____日的________%。关注类
贷款占比由截至_________年______月_____日的________%减少至_________年
______月_____日的________%。
8．业绩卓越、经验丰富的资深管理团队
本行的管理团队在我国金融界平均拥有超过________年的从业和管理经验，并在改善
银行资产质量、发展业务等方面业绩卓越。
本行董事长______先生现任________集团董事长，曾任中国_______（集团）总公司
副董事长兼总经理，在金融业领域和大型跨国企业集团的组织管理方面拥有丰富的高层管理经
验。
本行副董事长_______先生现任________集团副董事长兼总经理，并曾任中国建设银
行股份有限公司副董事长兼行长，拥有丰富的金融、银行业经验及资本市场运作经验，并推动
中国建设银行成功完成首次公开发售。
9．与________的战略性合作
本行已与在_______及_______领先的商业银行之一________建立了战略性合作关系，
本行相信，与________的合作将进一步提升本行在相关业务经营、管理方面的水平，并进一
步提升本行的价值创造能力，以及本行的国际参与度。
（三）本行面临的竞争状况
在各项基本业务上，本行面临来自我国其他商业银行和各类金融机构的竞争。本行主要
与四大商业银行和13家其他全国性商业银行竞争。本行也面临其他方面的竞争，包括城市商
业银行和在华外资银行。另外，本行在客户存款方面与其他金融服务机构，例如邮政储蓄机构、
信用合作社、证券公司、人寿保险公司都存在竞争。
按照预定时间表，_________年______月，我国政府撤销了对外资银行就地域、客户
群和经营执照的相关限制。同时，cepa安排使来自香港和澳门的规模较小的银行能在中国内
地开展业务，从而也增加了我国银行业的竞争。本行与境外金融机构的的竞争在未来会更加激
烈。
本行相信，本行在业务、产品管理、金融服务平台、网络等方面具有的优势将使本行在
竞争中处于有利地位。
四．股本情况
（一）本行a股发行和h股发行前主要股东情况
本行本次a股发行和h股发行前，本行的股权结构情况如下表（略）
注：上表中股权性质标识含义为
sls：国有法人股股东（state-ownlegal-personshareholder的缩写）
fls：外资法人股股东（foreignlegal-personshareholder的缩写）
（二）本行a股发行和h股发行前后股本情况
本行本次a股发行和h股发行前总股本为____________________________股。不
考虑本行本次a股发行和h股发行的超额配售选择权影响，若本次发行a股
_____________________股，h股不超过_____________________股，则本行本次a
股发行和h股发行完成后本行总股本不超过_____________________股，本行股东持股情
况如下本行本次a股发行和h股发行完成后，若h股全额行使本行本次h股发行的超额
配售选择权，则本行发行的a股为_____________________股，发行的h股不超过
______________股。本行本次a股发行和h股发行完成并全额行使超额配售选择权后，本
行总股本不超过_____________________股，本行股东持股情况如下：
___________________________________。
本行相信，本行的发起人、境外战略投资者和社保基金理事会将根据适用法律法规、相
关证券交易所监管规定和本行章程，管理其所持股权和行使其股东权利。
（三）a股发行和h股发行前本行股东间的关联关系
本行本次a股发行和h股发行前，本行的股东为________集团、________国金与
________。________集团与________间没有关联关系。截至本行本次a股发行和h股发
行篇五：创业板招股书内容与格式准则和主板招股书准则之比较
创业板招股书内容与格式准则和主板招股书准则之比较
粗略看了一下，有如下区别，抛砖以引玉：
第一章总则
1、增加“提示创业板提示风险”（第9条）；
第二章招股说明书
2、第二节概览，增加“发行人扼要批露其核心竞争优势”（第24条）；
3、第三节本次发行概况，预计发行上市重要日期增加“刊登发行公告日期”（第29条）；
4、第四节风险因素，风险描述增加到12条，主板7条（第31条）；
5、第五节发行人基本情况，增加“最近一年发行人新增股东的持股数量及变化情况”
（第37条（五）项）；增加“实际控制人的重要承诺及履行情况”（第40条）；缺少“内部
职工股章节”；
7、第六节业务与技术，增加“主要产品或服务的质量控制情况”和“发行人的业务及其模
式具有创新性的，批露其独特性、创新性以及持续创新机制”（第44条）；增加47、
48、49条关于核心技术、技术储备、技术人员方面的描述；
8、第八接董监高与其他核心人员，发行人董监高近两年变动的说明原因，主板3年
（第64条）；
9、第九节公司治理，批露审计委员会的设置情况，主板为战略、审计、提名、薪酬考核
委员会（第65条）；增加“批露投资者权益保护情况”（第70条）；
10、第十节财务会计信息与管理层分析，主板分两节分别描述；三年一期报表表述不同，
创
业板简洁，主板分运行3年以上和不足3年两部分（第71条）；
11、第十一节募集资金运用，募集资金应围绕主业安排，主板为原则上用于主业（第93
条）；
12、第十二节未来发展与规划，批露当年及为了三年规划，主板为当年及未来两年（第
105
条）；增加“发行人声明在上市后通过定期报告持续公告规划实施和目标实现情况”（第
107条）；
13、第十三节其他重要事项，批露有重要影响的合同，主板为500万以上或重要影响合
同（第
110条）；增加“批露控股股东、实际控制人最近三年内是否存在重大违法行为，如不存
在应作声明”（第113条）；
14、第十五节附件，招股书附件增加3项内容，
（1）“发行保荐书的发行人成长性专项意见”；
（2）“发行人关于股本演变情况说明及其董监高确认意见”；
（3）“发行人控股股东、实际控制人对招股书的确认意见”（第122条）。