家庭资产负债表
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2023年3月6日发(作者：各种各样的蛋)打造家庭资产负债表及现⾦流量表
上⼀篇推⽂《投资理财如何起步？》中就投资中的⼼理建设做了⼀个概述，本⽂将给出各位⼀些操作性更强的tips来着⼿开启⾃⼰的投资事
业。
前⽂提到过，提⾼收⼊是我们投资中的⼀项重要措施，巧妇难为⽆⽶之炊，再⾼的投资技巧，资⾦体量⼩也体现不出它的威⼒。我们多数⼈
投资的资⾦量及体系均处在初级阶段，还⽆法单纯依靠投资收益来供我们⽇常开⽀，还远未达到可以从事职业投资的条件，因此对于我们多数
⼈，⽴⾜本职⼯作，是投资中必须坚守的⼀条底线。⽴⾜本职⼯作，是投资中必须坚守的⼀条底线。努⼒⼯作，争取获得更多的收⼊来投⼊到投资事业中去，⼯作和投资是我们⾏⾛的两条
腿，刚开始的时候投资这条腿孱弱⽆⼒，要靠⼯作收⼊给它输⾎⽀持，但是投资这条腿会逐渐越来越强壮，最终可以超过甚⾄替代⼯作收⼊。从
事职业投资需要⾜够的本⾦、稳定的投资体系和获利、抵御风险的能⼒和⼼理建设等，这些都是我们多数刚从事投资的投资者所不具备的。
（图）⼯作收⼊与投资收⼊的对⽐
在投资开始之前，我们要对⾃⼰的资产情况做⼀次系统的梳理，主要包括梳理我们的现⾦流现⾦流和资产负债资产负债情况，也就是我们资产的增量增量及存存
量，知⼰知彼，百战不殆。这有利于全⾯评价我们对投资风险的抵御能⼒。
1）资产负债情况
我们把⽬前⼿中的现⾦、存款、理财、股票、基⾦、房产等现有财产列到⼀张表中，并以统⼀的货币单位（⼈民币）标明。与企业财报的资
产负债表不同，我们的家庭资产负债表主要列出可投资资产，对于汽车、家电等消费品不予列出，以下图为例：
（图）家庭资产负债⽰意图
此⽰意图中将家庭资产按照现⾦及现⾦等价物（回顾：《什么是现⾦及现⾦等价物？》）、股权和债券类投资、房产等⼤类分门别类，将我
们的资产细项像储物归纳⼀样放进相应的柜⼦和格⼦中去，以便于我们梳理和定期复核。资产负债表是企业财报中的重要项⽬，从投资⾓度讲，我
们可以把我们个⼈或家庭作为⼀个企业来运作。资产负债表是某个时间点的家庭资产负债情况的写照，只代表当时的家庭资产负债情况，在实际中
家庭的资产负债是时刻处在变化当中，因此我们需要定期或必要时进⾏资产负债表的更新修订。
图中可见，最左侧⼀列为资产⼤类，按照资产保值性及流动性特点⾃上⽽下排列，现⾦及现⾦等价物价值和流动性最接近现⾦，变现性极
佳。股权类及债权类投资变现性也⽐较好，但在⼆级市场出售变现可能会有⼀定的价格波动。房产类资产变现性最差。各位可以根据⾃⼰或家庭具
体的资产负债情况制定适合⾃⼰的资产负债表。在资产负债表中，我们可以通过各⼤类资产的⽐例及存量，结合市场⾏情及⾃⾝的风险偏好，调整
⾃⼰投资的⼤类资产⽐例。⽐如对于25岁的年轻⼈，因为有持续稳定的收⼊，可以增加股权类资产的⽐例，以获得更好的资产增长性；⽽对于60
岁退休的⽼年⼈，可以增加债权类投资的⽐例，以获得固定收益及更好的资产稳定性。
2）现⾦流
梳理现⾦流可以让我们了解⽬前资⾦的收⼊、⽀出情况。
现⾦流以⽉为单位，梳理个⼈或家庭收⼊及⽀出情况，以上为⽰意图，我们可以根据⾃⾝具体情况制定适合⾃⼰的表格。根据现⾦流量表中
每⽉的现⾦流盈余及资产负债表中的现⾦及现⾦等价物结合起来，打造适合⾃⼰的投资组合，把握投资中资⾦使⽤的节奏。保证中⾼风险的投资即
使出现较⼤幅度浮亏也不会对正常的家庭⽣活造成影响。⽐如若将⼿中的资⾦的⼤多数购买了股票或股票型基⾦，⼿中剩余的资⾦较少，⼀旦遇到
家庭⼤额开⽀，不得不卖出股票或基⾦，但此时股票或基⾦可能存在较⼤的浮亏，⼀旦卖出就会坐实亏损，造成不必要的损失。因此对于⾃⼰⼿中
可投资资产及家庭⽀出情况都应了如指掌，才能在保证投资资⾦投⼊的同时追求更好的收益。（完）