1500韩元
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2023年2月20日发(作者：)韩国储蓄银行爆发挤兑风潮需引起关注
论文摘要：今年以来，韩国多家储蓄银行因资产流淌性不足被暂
停营业，造成很多储户产生恐慌心理，从而出现挤兑风潮，需引起高
度关注。本文介绍了韩国储蓄银行爆发挤兑风潮的基本情况，分析了
韩国储蓄银行爆发挤兑风潮原因，归纳总结了韩国政府应对储蓄银行
爆发挤兑风潮采取的要紧措施，提出对我国银行业风险警示建议。论
文关键词：韩国,储蓄银行,挤兑风潮,风险警示
（一）韩国储蓄银行爆发挤兑风潮的基本情况
韩国的储蓄银行过度参与房地产项目融资，且近两年来韩国房地产市
场持续低迷，导致部分银行资不抵债。
2011年1月，韩国金融服务委员会决定关闭拥有过多房贷资产的三
与互惠储蓄银行，引发外界普遍担忧。韩国金融委员会2月17日宣
布，韩国资产规模最大的储蓄银行——釜山储蓄银行及旗下的大田联
合储蓄银行因资产流淌性不足被勒令停业6个月。
2月19日，韩国又有4家银行因流淌性不足被韩国金融委员会要求
停业，引发韩国民众恐慌。釜山储蓄银行下属的中央釜山储蓄银行、
全州储蓄银行、釜山第二储蓄银行与韩国宝海集团下属的宝海储蓄银
行等4家储蓄银行也被勒令停业。加上上个月中旬被勒令停业的三与
储蓄银行在内，韩国目前已有7家储蓄银行被勒令停业。
资料显示，韩国目前共有105家储蓄银行。而按照彭博社的数据，截
至2010年9月，这些储蓄银行总资产约占韩国金融机构总资产的3%。
韩国短期内多家储蓄银行停业，使业界担心可能会使其他储蓄银行遭
遇挤兑风潮，若因此引起银行业资产流淌性不足，将会有更多储蓄银
行被停止营业。就在釜山储蓄银行与大田联合储蓄银行停业的消息传
出后，釜山储蓄银行其他几家分行立即出现了挤兑风潮。资料显示，
截至韩国当地时间2月21日下午4点，釜山区域的储蓄银行已有900
亿韩元（1美元约合1110韩元）存款被提取，这比上个月三与储蓄
银行被勒令停业时（三日内被取走300亿韩元）的情况恶劣得多。
二、韩国储蓄银行爆发挤兑风潮原因分析
（一）韩国房地产业受加息影响持续低迷，加剧了银行房贷资产的恶
化。本次韩国多家储蓄银行被勒令停业，要紧是由于韩国房地产市场
近两年持续低迷，导致银行参与融资的房地产项目变成坏账。1997
年亚洲金融危机之后，为了拉动经济增长，韩国政府放宽了公寓转让
限制，这一措施拉动了韩国房地产业，但同时也助长了房地产投机。
2008年全球金融危机爆发后，韩国经济大受打击，使参与房地产投
资的储蓄银行业出现资金不足，从而导致其负债多于资产而被勒令停
业。有资料显示，先前停业的大田联合储蓄银行去年年底资本充足率
为负3.18%，低于韩国金融委员会设定的1%的下限。到2010年末，
韩国房价与最高时相比，已下跌20%。而2010年来，韩国央行连续
多次加息，加剧了银行房贷资产的恶化。韩国金融业2011年2月13
日公布数据显示，截至2010年第三季度末，韩国家庭负债总额高达
770万亿韩元，自2000年起韩国年平均家庭负债增长12％，其中，
房屋抵押贷款达347万亿韩元，占总负债的48％，比2006年底上升
9个百分点。
（二）韩国储蓄银行大量不良资产无法处置，而形成大量不良贷款。
韩国的储蓄银行是贷款门槛较低的中小型银行，其借贷息率通常较大
型银行高，要紧向劳动阶层与信贷背景较差的公司贷款。2005年低
息环境造成韩国房地产市场炽热，储蓄银行趁机大幅降低贷款门槛，
进一步增加信贷，而形成大量不良贷款。2010年末，釜山储蓄银行
由于形成大量不良资产，其资本充足率大幅降至5.13%，负债高于资
本216亿韩元，其属分行大田储蓄银行资本充足率更降至-3.18%，负
债高于资本323亿韩元。
（三）监管部门金融监督管理不到位，未能及时采取有效监管措施。
韩国金融服务委员会对2005年以来韩国储蓄银行的过度扩张，并未
有足够警惕与有效监管，直到2010年国内对房贷问题普遍担忧时，
才被迫对银行进行压力测试与全面清查。而2011年初爆发挤兑危机
时，未能及时采取有效措施并联合央行等机构缓解问题银行的流淌性
不足、消除储户疑虑。韩国央行行长2月11日还表示“由于负债总额
的87%集中在60%的高收入家庭，且要紧是住宅担保贷款，金融系统
风险较小，不可能演化成国家经济问题”，这是对金融风险隐患认识
的严重不足。
三、韩国政府应对储蓄银行爆发挤兑风潮采取的措施
韩国金融委员会2月21日表示，将对国内储蓄银行业采取一系列支
持性措施，包含增加资产流淌性、购买不良贷款等，以帮助保护行业
稳固。韩国金融委员会委员长金锡东当天在此轮风暴的中心——南部
港口城市釜山与有关机构举行会议，讨论了援助国内储蓄银行业事宜，
并在会后发表声明说，政府将采取一系列支持性措施，减少储户不便，
稳固储蓄银行业务。
（一）向储户及中小企业提供贷款。为了满足储户紧急现金需求，政
府将帮助在被勒令停业的储蓄银行拥有存款的储户，每人能够储蓄为
抵押，向国民银行等四家银行最高贷款1500万韩元，两周之后（即
储蓄保险启动之后），储户可向这四家银行申请金额最高可达存款总
额80%的贷款；对与暂停营业的储蓄银行有业务往来的本地中小企业
与小企业主，韩国工业银行（IBK）将为每间中小企业提供上限为3
亿韩元的贷款，并降低有关贷款利率，此外政府将在本地银行（如釜
山银行与庆南银行等）设立专门渠道，以更好地服务与暂停营业的储
蓄银行有业务往来的本地中小企业与小企业主。