证券考试
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2023年2月14日发(作者：)2021年证券从业资格考试证券基础知识考试题（附
答案）
一、单项选择题（共60题，每题1分）。
1、证券公司净资本或其他风险控制指标不符合规定标准的，派出
机构应当责令公司限期改正，整改期限最长不超过（）个工作日。
A、10
B、15
C、20
D、30
【参考答案】：C
【解析】掌握证券公司风险控制指标管理、有关净资本及其计算、
风险控制指标标准和监管措施的规定。见教材第七章第三节，P303。
2、公司股权分置改革的动议，原则上应当由（）提出。
A、全体流通和非流通股股东一致同意
B、2/3非流通股股东同意
C、全体非流通股股东一致同意
D、半数非流通股股东同意
【参考答案】：C
【解析】股权分置改革是比较新的内容，考生应当注意。上市公司
股权分置改革遵循公开、公平、公正的原则。相关股东在平等协商、诚
信互谅、自主决策基础上进行，公司股权分置改革的动议原则上应当由
全体非流通股股东一致同意。
3、股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论，将股票的期
值按利率和证券的有效期限折算今天的价值就是其理论价值。（）
A、当前的市场利率
B、同期银行贷款利率
C、同期银行存款利率
D、资本成本
【参考答案】：A
4、债券是一种的（）凭证。
A、债权债务
B、所有权、使用权
C、设权
D、转让权
【参考答案】：A
【解析】掌握债券的定义、票面要素、特征、分类。见教材第三章
第一节，P77。
5、按照《证券投资基金管理办法》的规定，封闭式基金的收益分
配每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度
已实现收益的（）。
A、70%
B、90%
C、60%
D、80%
【参考答案】：B
6、未经国家有关主管部门批准，非法发行股票或者公司、企业债
券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处5年以下有期徒刑
或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额（）的罚金。
A、1%～10%
B、1%～5%
C、5%～10%
D、10%以下
【参考答案】：B
【解析】考点：熟悉《刑法》对证券犯罪的主要规定。见教材第八
章第一节，P325。
7、上证国债指数的样本是（）。
A、在上海证券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率国
债
B、在上海证券交易所上市的、剩余期限在2年以上固定利率国债
和一次还本付息国债
C、在上海证券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率国
债和一次还付利息国债
D、在上海证券交易所上市的、剩余期限在2年以上的一次还本付
息国债
【参考答案】：C
8、（）债券又称附息债券或息票债券。
A、分期付息
B、贴现
C、折价
D、溢价
【参考答案】：A
【解析】熟悉股票和债券投资收益的来源和形式。见教材第六章第
四节，P256。
9、契约型证券投资基金反映的是（）。
A、所有权关系
B、债权债务关系
C、物权关系
D、信托关系
【参考答案】：D
【解析】契约型基金是根据一定的信托契约原理组织起来的代理投
资制度，因而契约型证券投资基金反映了信托关系。
10、下列（）不属于证券市场的基本功能。
A、筹集资金
B、资本定价
C、资本配置
D、国有企业转制
【参考答案】：D
11、根据市场集中度，证券市场可以划分为（）。
A、集中交易市场、交易所市场
B、集中交易市场、场外市场
C、集中交易市场、柜台市场
D、场外市场、柜台市场
【参考答案】：B
【解析】掌握证券和有价证券定义、分类和特征。
12、利率是债券票面要素中不可缺少的内容，债券利率亦受很多因
素影响，其主要影响因素不包括（）。
A、借贷资金市场利率水平
B、筹资者的资信
C、债券期限长短
D、资金使用方向
【参考答案】：D
13、A权证的上市数量是1万份，行权价格是2元，行权比例是
50%，担保系数是0．5，则履约担保的现金金额是（）元。
A、4000
B、5000
C、6000
D、7000
【参考答案】：B
【解析】考点：熟悉权证的发行、上市与交易。见教材第五章第三
节，P180。
14、关于证券公司融资融券业务试点的业务规则叙述错误的是（）。
A、证券公司以客户的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用
证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用
交易资金交收账户
B、证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金；
向客户融券，只能使用融券专用证券账户内的证券
C、客户融资买人证券的，应当以卖券还款或者直接还款的方式偿
还向证券公司融入的资金；客户融券卖出的，应当以买券、还券或者直
接还券的方式偿还向证券公司融入的证券
D、客户融资买入或者融券卖出的证券预定终止交易，且最后交易
日在融资融券债务到期日之前的，融资融券的期限缩短至最后交易日的
前1交易日
【参考答案】：A
15、下列各项不属内幕信息的是（）。
A、公司分配股利或者增资计划
B、公司债务担保的重大变更
C、公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损
害赔偿责任
D、公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次达到该资产的
25%
【参考答案】：D
16、无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的（）(上交所、
深交所)或当日竞价时间内已成交的最高和最低成交价格之间(上交所)，
由买卖双方采用议价协商方式确定成交价，并经证券交易所确认后成交。
A、±15%
B、±20%
C、±30%
D、±40%
【参考答案】：C
【解析】考点：熟悉证券交易所的运作系统。见教材第六章第二节，
P225。
17、无记名国债属于（）。
A、实物债券
B、记账式债券
C、凭证式债券
D、以上都不是
【参考答案】：A
18、长期国债的偿还期限一般在（）。
A、1年以上
B、3年以上
C、5年以上
D、10年或10年以上
【参考答案】：D
19、申请取得基金托管人资格，应当具备的条件不包括（）。
A、设有专门的基金托管部门
B、有安全高效的清算、交割系统
C、净资产和资本充足率符合有关规定
D、最近3年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币
【参考答案】：D
【解析】申请取得基金托管资格，应当具备的条件包括：①净资产
和资本充足率符合有关规定；②设有专门的基金托管部门；③取得基金
从业资格的专职人员达到法定人数；④有安全保管基金财产的条件；⑤
有安全高效的清算、交割系统；有符合要求的营业场所、安全防范设施
和与基金托管业务有关的其他设施：⑥有完善的内部稽核监控制度和风
险控制制度；⑦法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监
督管理机构、国务院银行业监督管理机构规定的其他条件。除这些条件
外还要经国务院证券监督管理机构和国务院银行业监督管理机构核准。
故D项的说法错误。
20、偿还期在1年以上10年以下的国债被称为（）。
A、短期国债
B、中期国债
C、长期国债
D、无期国债
【参考答案】：B
【解析】按偿还期限，国债分为短期国债、中期国债和长期国债。
偿还期在1年以上10年以下的国债被称为中期国债。
21、贴现债券是属于（）方式发行的债券。
A、折价
B、差价
C、平价
D、溢价
【参考答案】：A
22、发起人也称（），是证券化基础资产的原始所有者。
A、原始受益人
B、最终受益人
C、特殊目的机构
D、最初受益人
【参考答案】：A
【解析】掌握资产证券化的有关当事人。见教材第五章第四节，
P191。
23、（）是证券监管工作的首要目标。
A、降低系统性风险
B、保证证券市场的公平、效率和透明
C、保护投资者合法权益
D、防止内幕交易
【参考答案】：C
24、为股票发行出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文
件的证券服务机构和人员，在该股票承销期内和期满后（）内，不得买
卖该种股票。
A、6个月
B、8个月
C、3个月
D、1年
【参考答案】：A
【解析】为股票发行出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书
等文件的证券服务机构和人员，在该股票承销期内和期满后六个月内，
不得买卖该种股票。本题正确答案为A选项。
25、（）是证券市场最广泛的投资者。
A、政府机构
B、保险公司
C、各类基金
D、个人
【参考答案】：D
【解析】掌握证券发行主体及其发行目的。见教材第一章第二节，
P16。
26、我国的（）通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社
会发行。券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的
缴款金额，是一种国家储蓄债。
A、凭证式国债
B、记账式国债
C、赤字国债
D、非流通国债
【参考答案】：A
27、有限责任公司的监事会会议每年至少召开一次，股份有限公司
的监事会至少每（）召开一次。
A、6个月
B、1年
C、3个月
D、2个月
【参考答案】：A
28、关于ETF的描述，错误的是（）。
A、指数型ETF能否发行成功与基础指数的选择有密切关系
B、ETF主要涉及三个参与主体，即管理人、受托人和投资者
C、ETF的重要特征在于它独特的双重交易机制
D、多伦多证券交易所于l991年推出的指数参与额是严格意义上最
早出现的交易所交易基金
【参考答案】：B
【解析】ETF是英文ExchangeTradedFunds的简称，常被译为“交
易所交易基金”，上海证券交易所则将其定名为“交易型开放式指数基
金”。ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作
方式。ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，投资者一方面
可以像封闭式基金一样在交易所一、二级市场进行ETF的买卖，另一方
面又可以像开放式基金一样申购、赎回。不同的是，它的申购是用一揽
子股票换取ETF份额，赎回时也是换回一揽子股票而不是现金。这种交
易制度使该类基金存在一、二级市场之间的套利机制，可有效防止类似
封闭式基金的大幅折价。
29、关于期货市场价格发现功能论述不正确的是（）。
A、期货价格与现货价格的走势基本一致并逐渐趋同，所以今天的
期货价格可能就是未来的现货价格
B、世界各地的套期保值者和现货经营者，利用期货价格和传播的
市场信息来制定各自的经营决策，这样，期货价格成为世界各地现货成
交价的基础
C、期货价格克服了分散、局部的市场价格在时间上和空间上的局
限性，具有公开性、连续性、预期性的特点
D、理论上说，期货价格要反映现货的持有成本，如现货价格保持
不变，期货价格就不会与之存在差异
【参考答案】：D
30、依据优先股票在公司盈利较多的年份中除了获得固定的股息以
外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配，优先股票可以分为（）。
A、累积优先股票和非累积优先股票
B、参与优先股票和非参与优先股票
C、可转换优先股票和不可转换优先股票
D、可赎圆优先股票和不可赎回优先股票
【参考答案】：B
31、在我国，企业债券的发行采取（）。
A、核准制或审批制
B、审批制或注册制
C、发审委制度
D、保荐制度
【参考答案】：B
【解析】考点：熟悉我国公司债券和企业债券的区别。见教材第三
章第三节，P111。
32、被中国证监会依法吊销执业证书或者因违法被中国证券业协会
注销执业证书的人员，中国证券业协会可在（）内不受理其执业证书申
请。
A、2年
B、3年
C、4年
D、5年
【参考答案】：B
33、上海证券交易所于（）年开始正式开市营业。
A、1989
B、1990
C、1991
D、1992
【参考答案】：B
34、一般国债、金融债券、信用良好的公司发行的公司债券大多为
（）。
A、抵押债券
B、信用债券
C、质押债券
D、保证债券
【参考答案】：B
【解析】考点：熟悉各类债券的概念与特点。见教材第三章第一节，
P83。
35、公开披露的基金信息不包括（）。
A、基金资产净值、基金份额净值
B、涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
C、对证券投资业绩进行的预测
D、基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基
金报告
【参考答案】：C
36、股票未来收益的现值是（）。
A、清算价值
B、内在价值
C、账面价值
D、票面价值
【参考答案】：B
37、证券公司风险控制指标标准中净资本与负债的比例不得低于
（）。
A、8%
B、10%
C、20%
D、40%
【参考答案】：A
【解析】证券公司风险控制指标标准有：①净资本与各项风险资本
准备之和的比例不得低于100%；②净资本与净资产的比例不得低于40%；
③净资本与负债的比例不得低于8%；④净资产与负债的比例不得低于
20%。
38、保险机构投资者持有一家上市公司的股票不得达到该上市公司
人民币普通股票的（）。
A、30%
B、40%
C、50%
D、60%
【参考答案】：A
【解析】这是中国保监会、中国证监会联合发布《保险机构投资者
股票投资管理暂行办法》的规定。
39、中国证监会在（）年加入了证监会国际组织。
A、1992
B、1995
C、1998
D、2001
【参考答案】：B
40、根据《证券发行与承销管理办法》首次公开发行股票如果发行
（）亿股以上的、参与报价的询价对象不足50家，发行人及其主承销
商不得确定发行价格并应中止发行。
A、2
B、3
C、4
D、5
【参考答案】：C
【解析】掌握《证券发行与承销管理办法》对首次公开发行股票实
行的询价制度和对证券发售的规定。见教材第八章第一节，P333。
41、股票是投入股份公司的资本份额的证券化，表明股票是（）。
A、有价证券
B、要式证券
C、证权证券
D、资本证券
【参考答案】：D
【解析】考生要掌握“有价证券”、“要式证券”、“证权证券”
和“资本证券”四个概念的含义。
42、可转换债券是指可兑换成（）的债券。
A、基金
B、股票
C、另一种债券
D、任意证券
【参考答案】：B
43、交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日
期(交割日)买卖某种标的金融资产的合约是（）。
A、金融互换
B、金融期权
C、金融期货
D、金融远期
【参考答案】：D
【解析】掌握金融远期合约的概念、类型。见教材第五章第二节，
P158。
44、属于行政法规和部门规章的是（）。
A、《中华人民共和国证券法》
B、《上市公司收购管理办法》
C、《中华人民共和国证券投资基金法》
D、《中华人民共和国刑法》
【参考答案】：B
45、在存在购买力风险的情况下，下列各项中，最容易受到损害的
是（）。
A、浮动利率债券
B、优先股
C、普通股票
D、保值贴补债券
【参考答案】：B
【解析】购买力风险对不同证券的影响是不相同的，最容易受其损
害的是固定收益证券，如优先股票、债券。因为它们的名义收益率是固
定的，当通货膨胀率升高时，其实际收益率就会明显下降，所以固定利
息率和股息率的证券购买力风险较大。
46、1999年11月4日，美国国会通过的（）标志着金融业分业制
度的终结。
A、《金融服务现代化法案》
B、《格拉斯一斯蒂格尔法案》
C、《证券交易所法》
D、《格林斯潘法》
【参考答案】：A
【解析】熟悉证券市场产生的背景、历史、国际证券市场的现状和
未来发展趋势。见教材第一章第三节，P26。
47、无面额股票在转让时，投资者主要分析每股的（）。
A、实际价值
B、账而价值
C、清算价值
D、市场价值
【参考答案】：A
【解析】熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有而
额股票与无面额股票的区别和特征。见教材第二章第一节，P52。
48、我国在20世纪50年代发行的国债有（）。
A、国库券
B、电子式储蓄国债
C、财政证券
D、国家经济建设公债
【参考答案】：D
【解析】20世纪50年代我国发行两种国债，一种是1950年发行
的人民胜利折实公债，一种是1954年至1958年发行的国家经济建设公
债。
49、我国《证券法》规定，证券交易所的设立和解散由（）决定。
A、国务院
B、国务院证券监督管理机构
C、中国证券监督管理委员会
D、财政部
【参考答案】：A
【解析】考点：熟悉证券交易所的组织形式。见教材第六章第二节，
P213。
50、（）成立标志着建立全国集中、统一的证券登记结算体制的组
织构架已经基本形成。
A、中央证券登记结算有限责任公司
B、深圳证券登记结算公司
C、上海证券登记结算公司
D、中国证券登记结算有限责任公司
【参考答案】：D
51、下列对证券自营业务认识不正确的是（）。
A、指证券公司为本公司买卖证券、赚取差价并承担相应风险的行
为
B、没有投机性，业务风险不大
C、有利于活跃证券市场、维护交易的连续性
D、容易存在操纵市场和内幕交易等不正当行为
【参考答案】：B
52、中国证监会可以要求证券交易所之间建立以（）监管为目的的
信息交换制度和联合监管制度。
A、政府
B、自主
C、市场
D、独立
【参考答案】：C
【解析】考点：掌握证券交易所的主要职能、一线监管权力、对证
券交易活动、会员、上市公司的自律管理。见教材第八章第三节，P367。
53、下列选项中，不属于衍生证券投资基金的是（）。
A、期货基金
B、期权基金
C、认股权证基金
D、黄金基金
【参考答案】：D
54、在证券发行市场上联系发行人和投资者的是（）。
A、证券发行人
B、证券投资者
C、证券中介机构
D、监管部门
【参考答案】：C
55、在没有优先股票的条件下，以公司净资产除以发行在外的普通
股票的股数求得的是（）。
A、每股账面价值
B、每股内在价值
C、每股票面价值
D、每股清算价值
【参考答案】：A
【解析】考点：熟悉股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价
值的不同含义与联系。见教材第二章第二节，P56。
56、国外证券市场一般以（）作为回购交易的报价方式。
A、年收益率
B、到期收益率
C、持有期收益率
D、到期回购价
【参考答案】：A
【解析】常识，要熟悉。
57、下列关于债券的性质阐述，不正确的是（）。
A、债券是一种真实资本
B、债券反映和代表一定的价值
C、债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就拥有了债券所
代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移
D、债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，
也不以资产所有权表现，而是一种债权
【参考答案】：A
58、下列不属于记名股票特点的是（）。
A、便于挂失，相对安全
B、可以一次或分次缴纳出资
C、转让相对简便
D、股东权利归属于记名股
【参考答案】：C
【解析】记名股票的特点包括：①股东权利归属于记名股；②可以
一次或分次缴纳出资：③转让相对复杂或受限制；④便于挂失，相对安
全。故C项表述错误。
59、目前，能在上海证交所进行交易的债券是（）。
A、实物债券
B、凭证式债券
C、记账式债券
D、以上都不能在证交所交易
【参考答案】：C
【解析】目前上海证券交易所已经为记账式债券投资者建立了电子
证券账户，可以在上海证交所进行交易。
60、下列说法错误的是（）。
A、试点证券公司应建立动态的净资本监控预警与补足机制，确保
净资本及有关财务指标持续符合规定
B、试点证券公司应建立证券自营业务，客户资产管理业务和债务
回购业务的风险控制度，对证券持仓、盈亏状况、风险状况和交易活动
进行有效监控
C、试点证券公司必须在中国证券业协会网站上公开披露经具有证
券相关业务资格的会计事务所审计的年度报告和重大事件公告
D、试点证券公司出现不符合申请条件的，必须在7个工作日内报
告中国证券业协会，并说明原因和对策
【参考答案】：C
二、多项选择题（共20题，每题1分）。
1、证券公司设立子公司的监管要求有（）。
A、禁止相互持股的情形
B、禁止同业竞争
C、子公司股东的股权与公司表决权和董事推荐权相适应
D、建立风险隔离制度
【参考答案】：A,B,C,D
【解析】证券公司设立子公司的监管要求有：①禁止同业竞争，即
证券公司与其子公司、受同一证券公司控制的子公司之间不得经营存在
利益冲突或者竞争关系的同类业务；②子公司股东的股权与公司表决权
和董事推荐权相适应，即子公司的股东应当按照出资比例或者持有股份
的比例行使表决权和董事推荐权，禁止子公司及其股东通过协议或者其
他安排约定不按出资比例或者持有股份的比例行使表决权和董事推荐权；
⑧禁止相互持股的情形，即子公司不得直接或者间接持有其控股股东、
受同一证券公司控股的其他子公司的股权或股份，或者以其他方式向其
控股股东、受同一证券公司控股的其他子公司投资；④证券公司不得利
用其控股地位损害子公司、子公司其他股东和子公司客户的合法权益；
⑤要求建立风险隔离制度，证券公司与其子公司、受同一证券公司控制
的子公司之间应当建立合理必要的“隔离墙”制度，防止风险传递和利
益冲突。
2、证券投资基金投资存在的风险主要有（）。
A、市场风险
B、管理风险
C、技术风险
D、巨额赎回风险
【参考答案】：A,B,C,D
3、《首次公开发行股票并上市管理办法》对预先披露的时间、地
点和内容作出了具体规定（）。
A、规定在申请文件受理后、发行审核委员会审核前进行预先披露
B、规定在申请文件发行审核委员会审核后进行预先披露
C、规定在中国证监会网站进行预先披露
D、预先披露的内容为招股说明书申报稿
【参考答案】：A,C,D
4、下面关于平衡型基金的说法正确的是（）。
A、平衡型基金追求的是基金资产的长期增值
B、平衡型基金的特点是风险比较低
C、平衡型基金的缺点是成长的潜力不大
D、平衡型基金在债券及优先股和普通股之间进行平衡
【参考答案】：B,C,D
【解析】A选项描述的是成长型基金的特点。
5、会计师事务所申请证券资格应当具备的条件有（）。
A、依法成立5年以上
B、注册会计师不少于80人，其中通过注册会计师全国统一考试取
得注册会计师证书的不少于55人，上述55人中最近5年持有注册会计
师证书且连续执业的不少于35人
C、上一年度审计业务收入不少于3000万元
D、持有不少于50%股权的股东，或半数以上合伙人最近在本机构
连续执业3年以上
【参考答案】：B,D
【解析】熟悉对注册会计师、会计师事务所从事证券、期货相关业
务的管理。见教材第七章第四节，P306。
6、社保基金会直接运作的社保基金的投资范围包括（）。
A、银行存款
B、股票
C、在一级市场上购买国债
D、金融债
【参考答案】：A,C
【解析】掌握机构投资者的主要类型及投资管理。见教材第一章第
二节，P14。
7、在全国银行间债券市场，中央结算公司应该做的工作有（）。
A、定期向中国人民银行报告债券托管情况
B、及时为参与者提供债券结算服务
C、建立严格的内部稽核制度
D、对债券账务数据的真实性、准确性和完整性负责
【参考答案】：A,B,C,D
8、我国公司发行的存托凭证有（）。
A、一级存托凭证
B、二级存托凭证
C、三级存托凭证
D、四级存托凭证
【参考答案】：A,B,C
【解析】了解美国存托凭证种类以及与美国存托凭证的发行和交易
相关的机构。见教材第五章第四节，P188。
9、每股股票所代表的实际资产的价值，可称为（）。
A、内在价值
B、帐面价值
C、每股净资产
D、股票净值
【参考答案】：B,C,D
10、影响金融期货价格的主要因素包括（）。
A、金融期权价格
B、现货价格
C、要求的收益率或贴现率
D、交割选择权
【参考答案】：B,C,D
11、由标的证券发行人以外的第三人发行并上市的权证，发行人提
供的履约担保可以是（）。
A、通过专用账户提供并维持足够数量的标的证券作为履约担保
B、通过专用账户提供并维持足够数量的现金作为履约担保
C、提供经交易所认可的机构作为履约的不可撤销的连带责任保证
人
D、提供经发行人认可的机构作为履约的不可撤销的连带责任保证
人
【参考答案】：A,B,C
12、发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要是（）。
A、资金使用方向
B、债券变现能力
C、筹集资金数额
D、市场利率的变化
【参考答案】：A,B,D
【解析】答案为ABD。发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素
的影响，主要有：(1)资金使用方向；(2)市场利率变化；(3)债券的变
现能力。
13、《证券法》中证券公司这一部分的主要内容包括（）。
A、证券公司设立的程序、条件和组织形式
B、证券公司的业务种类
C、业务范围与注册资本的关系
D、证券公司设立申请的审核
【参考答案】：A,B,C,D
【解析】掌握《证券法》和《公司法》的调整范例、宗旨和主要内
容。见教材第八章第一节，P318。
14、假设：以EV。表示期权在t时点的内在价值，X表示期权合约
的协定价格，S，表示该期权基础资产在t时点的市场价格，m表示期
权合约的交易单位，则每一看涨期权在t时点的内在价值可表示为（）。
A、EV。=0(St≤x)
B、EV。=(St-xm(St>x)
C、EV。=0(St≥x)
D、EV。=(x—Stm(St 【参考答案】：A,B 15、新《证券法》在保留证券交易所的原有权力之外，授予证券交 易所新增的监管权力包括（）。 A、根据需要对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易，并报 国务院证券监督管理机构备案 B、对证券(包括股票和公司债券)的上市交易申请，行使审核权 C、上市公司出现法定情形时，就暂停或终止其股票上市交易行使 决定权 D、公司债券上市交易后，公司出现法定情形时，就暂停或终止其 公司债券上市交易行使决定权 【参考答案】：A,B,C,D 16、从2001年2月开始，B股的投资者可以是（）。 A、外国的自然人、法人和其他组织 B、中国香港、澳门和台湾地区的自然人、法人和其他组织 C、定居在国外的中国公民 D、境内居民 【参考答案】：A,B,C,D 【解析】从2001年2月开始我国开始对境内投资者开放B股，所 以B股的投资者可以是A、B、C、D四项。 17、基金份额持有人是（）。 A、基金的出资人 B、基金资产的所有者 C、基金投资回报的受益人 D、基金的管理者 【参考答案】：A,B,C 【解析】熟悉基金份额持有人的权利与义务。见教材第四章第二节， P129。 18、货币证券具体包括（）。 A、商业汇票 B、商业本票 C、银行汇票 D、银行本票 【参考答案】：A,B,C,D 19、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系而产生的证 券，包括（）。 A、股票 B、债券 C、商业本票 D、银行本票 【参考答案】：A,B 20、根据不同的目的，限仓可以采取的形式有（）。 A、根据保证金数量规定持仓限额 B、对会员的持仓量限制 C、对客户的持仓量限制 D、对大客户的资格进行审查 【参考答案】：A,B,C 三、不定项选择题（共20题，每题1分）。 1、衍生证券投资基金主要包括（）。 A、期货基金 B、期权基金 C、认股权证基金 D、指数基金 【参考答案】：A,B,C 【解析】熟悉各类基金的含义。见教材第四章第一节，P125。 2、对发行人而言，发行存托凭证的优点有（）。 A、市场容量大，筹资能力强 B、避开直接发行股票与债券的法律要求 C、上市手续简单，发行成本低 D、以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算 【参考答案】：A,B,C 【解析】熟悉存托凭证的优点。见教材第五章第四节，P182。 3、下列财政、货币政策中，通常会造成股价上升的是（）。 A、中央银行提高法定存款准备金率 B、中央银行降低再贴现率 C、中央银行在公开市场上大量买人证券 D、政府大幅提高税率 【参考答案】：B,C 4、衡量公司盈利性最常用的指标是（）。 A、杠杆比率 B、每股收益 C、净资产收益率 D、销售利润率 【参考答案】：B,C 5、基金资产总值是指基金所拥有的（）所形成的价值总和。 A、各类证券的价值 B、银行存款本息 C、基金应收的申购基金款 D、其他投资 【参考答案】：A,B,C,D 【解析】熟悉基金资产估值的概念及估值的基本原则。见教材第四 章第三节，P136～137。 6、比较金融现货交易和金融期货交易正确的是（）。 A、金融现货交易的对象是某一具体形态的金融工具，而金融期货 交易的对象是金融期货合约 B、金融现货交易和金融期货交易的主要目的都是套期保值 C、金融现货的交易价格是实时的成交价；而期货交易价格是对金 融现货未来价格的预期 D、金融现货交易和金融期货交易在交易方式和结算方式上是相似 的 【参考答案】：A,C 7、关于存托凭证论述正确的是（）。 A、存托凭证是指在一国证券市场流通的代表本国公司有价证券的 可转让凭证 B、存托凭证一般代表外国公司股票，不能代表债券 C、存托凭证也称预托凭证 D、存托凭证首先由摩根首创 【参考答案】：C,D 8、中国金融期货交易所的结算会员按照业务范围分为（）。 A、特别结算会员 B、交易结算会员 C、全面结算会员 D、部分结算会员 【参考答案】：A,B,C 【解析】了解中国金融期货交易所。见教材第五章第二节，P166。 9、我国地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类可以分为 （）。 A、专项债券 B、收入债券 C、一般责任债券 D、政府支持机构债券 【参考答案】：A,B,C 【解析】熟悉地方债券的发行主体、分类方法以及我国地方政府债 券的发行情况。见教材第三章第二节，P94。 10、中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响，其手段包括 （）。 A、存款准备金制度 B、发行国债 C、调节税率 D、再贴现政策、公开市场业务 【参考答案】：A,D 11、证券市场的形成主要归因于（）。 A、社会化大生产和商品经济的发展 B、股份制的发展 C、信用制度的发展 D、国家政策的支持 【参考答案】：A,B,C 12、关于恒生指数的叙述，正确的是（）。 A、恒生指数是由香港恒生银行于1969年11月24日起编制公布、 系统反映香港股票市场行情变动最有代表性和影响最大的指数 B、它挑选了33种有代表性的上市股票为成分股，用加权平均法计 算 C、恒生指数具有基期选择恰当、成分股代表性强、计算频率高、 指数连续性好等特点 D、2007年3月，中国建设银行、中国石化、中国银行、工商银行、 中国人寿5家公司被纳入恒生指数 【参考答案】：A,B,C,D 13、债券与股票的区别包括（）。 A、债券通常有规定的利率，股票的股息红利不固定 B、债券是一种有期证券，股票是一种无期证券 C、股票风险较大，债券风险相对较小 D、发行债券的经济主体很多，但能发行股票的经济主体只有股份 有限公司 【参考答案】：A,B,C,D 【解析】熟悉债券与股票的异同点。见教材第三章第一节，P85。 14、我国《证券法》及交易所股票上市规则规定，申请证券上市交 易，应当向（）提出申请，并由双方签订上市协议。 A、证监会 B、证券交易所 C、中国人民银行 D、银监会 【参考答案】：B 【解析】熟悉我国证券市场的上市制度。见教材第六章第二节， P216。 15、中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响，其手段包括 （）。 A、发行国债 B、再贴现政策 C、公开市场业务 D、存款准备金制度 【参考答案】：B,C,D 16、单位犯罪，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员， 处5年以下有期徒刑或者拘役的是（）。 A、欺诈发行股票、债券罪 B、提供虚假财务会计报告罪 C、编造并传播影响证券交易虚假信息罪、诱骗他人买卖证券罪 D、操纵证券市场罪 【参考答案】：A,B,C,D 17、债券发行应当符合的条件包括（）。 A、最近1期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证 监会的有关规定 B、最近5个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年 的利息 C、本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40% D、公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有 效性不存在重大缺陷 【参考答案】：A,C,D 【解析】掌握我国公司债的发行管理、发行条件。见教材第六章第 一节，P210。 18、股票的性质有（）。 A、股票是要式证券 B、股票是设权证券 C、股票是货币证券 D、股票是综合权利证券 【参考答案】：A,D 【解析】掌握股票的定义、性质、特征和分类。见教材第二章第一 节，P47。 19、公司治理主要是根据权力机构、决策机构、执行机构和监督机 构（）的原则建立组织架构。 A、相互独立 B、权责明确 C、相互制衡 D、相互配合 【参考答案】：A,B,C 【解析】掌握影响股票价格变动的基本因素，熟悉影响股票价格变 动的其他因素。见教材第二章第二节，P58。 20、在恒生流通综合指数系列编制过程中，被视为策略性持有的股 份有（）。 A、策略性股东持有的股权，由1位或多位策略性股东单独或合并 持有超过30%的股权 B、监事持有的股权，个别监事持有超过5%的股权 C、董事持有的股权，个别董事持有超过5%的股权 D、互控公司持有的股权，由1家香港上市公司所持有并超过5%的 股权 【参考答案】：A,C,D 【解析】以下三类股份被视为策略性持有的股份：①策略性股东持 有的股权，由一位或多位策略性股东单独或共同持有超过30%的股权； ②董事持有的股权，个别董事持有超过5%的股权；③互控公司持有的 股权，由一家香港上市公司所持有并超过5%的股权。 四、判断题（共40题，每题1分）。 1、金融衍生工具按产品形态和交易场所可以分为金融远期合约、 金融期货、金融期权、金融互换和结构化衍生工具。（） 【参考答案】：错误 2、依法批准成立未达3年的会计师事务所，一般不准从事证券业 务。（） 【参考答案】：正确 【解析】会计师事务所申请证券许可证．应当符合的条件之一为： 依法成立3年以上，内部质量控制制度和其他管理制度健全并有效执行， 执业质量和职业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违规行为 3、讨论优先股票股东权益的议案时，优先股股东仍然没有表决权。 （） 【参考答案】：错误 【解析】熟悉优先股的定义、特征。见教材第二章第三节，P68。 4、通货膨胀只有抑制股票市场的作用。（） 【参考答案】：错误 【解析】通货膨胀对股票市场的影响是不确定的，可能因为通货膨 胀而导致公司营业额增加，从而使股市上扬，也可能使公司成本增加导 致股市下跌。 5、欧洲债券是指筹资人在欧洲国家发行的，以欧元标明面值的外 国债券。 【参考答案】：错误 【解析】欧洲债券，又称无国籍债券，是指筹资人在本国境外市场 发行的，不以发行市场所在国货币标明面值的国际债券。 6、公司聘用、解聘会计师事务所必须由股东会、监事会和董事会 统一作出决议。（） 【参考答案】：错误 7、增发新股、发行可转债、配股都属于上市公司重大事项，根据 规定，必须经全体股东大会表决通过，并经参加表决的社会公众股股东 所持表决权的半数以上通过，才能实施或提出申请。（） 【参考答案】：正确 【解析】对于规定的上市公司重大事项，必须经全体股东大会表决 通过，并经参加表决的社会公众股股东所持表决权的半数以上通过，才 能实施或提出申请。增发新股、发行可转债、配股都属于上市公司重大 事项。 8、一般情况下，基金份额价格与资产净值趋于一致，即资产净值 增长，基金价格也随之提高。尤其是封闭式基金，其基金份额的申购直 接按基金份额资产净值计价。（） 【参考答案】：错误 9、外国债券是借款人在本国境外市场发行，不以发行市场所在国 的货币为面值的国际债券 【参考答案】：错误 10、从事证券、期货投资咨询业务，必须依法取得国务院证券委员 会的业务许可。（） 【参考答案】：错误 11、公司债券与政府债券或金融债券相比，风险较大。（） 【参考答案】：正确 【解析】公司债券不仅和政府债券、金融债券一样要面临利率风险 的威胁，而且， 因为其经营主体——企业的资信程度，不能与政府或金融机构相比， 所以信用风险也要高于政府债券或金融债券。 12、企业债券的发行应组织承销团以余额包销的方式承销。（） 【参考答案】：正确 【解析】熟悉我国企业债的管理规定。见教材第三章第三节，P108。 13、债券和般票都是有关经济主体为筹资需要而发行的有价证券。 （） 【参考答案】：正确 14、金融期权的买方在付出了一定数量的期权费后，在一定期限内 必须服从卖方的选择并履行成交的允诺。 【参考答案】：错误 【解析】金融期权的买方在付出了一定数量的期权费后，就获得了 在规定的期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金 融工具的权利。 15、目前，我国内地存在的各类利率、汇率、黄金甚至股票价格指 数联结型外汇理财产品和人民币理财产品属于交易所交易的结构化产品。 （） 【参考答案】：错误 【解析】目前，我国内地尚无交易所交易的结构化产品。 16、我国股票发行价格可以低于票面金额。（） 【参考答案】：错误 【解析】我国《公司法》规定，股票发行价格可以按票面金额，也 可以超过票面金额，但不得低于票面金额。这样，有面额股票的票面金 额就成为股票发行价格的最低界限。 17、股票组合的期货是金融期货中最新的一类，是以标准化的股票 组合为基础资产的金融期货，芝加哥商业交易所基于美国证券交易所交 易所交易基金(ETF)以及基于总回报资产合约(TRAKRS)的期货最具代表 性。（） 【参考答案】：正确 【解析】考点：掌握金融期货合约的主要种类。见教材第五章第二 节，P164。 18、2007年1月上海证券交易所宣布，新股于上市第10个交易日 开始计入上证综指、新综指及相应上证A股、上证8股、上证分类指数， 从而进一步完善指数编制规则，使指数更真实地反映市场的平均收益水 平。（） 【参考答案】：错误 【解析】2007年1月上海证券交易所宣布，新股于上市第11个交 易日开始计入上证综指、新综指及相应上证A股、上证B股、上证分类 指数，从而进一步完善指数编制规则，使指数更真实地反映市场的平均 收益水平 19、《证券发行与承销管理办法》对目前网下累计投标与网上申购 分步进行的机制进行调整，规定网下申购与网上申购不得同步进行。（） 【参考答案】：错误 20、依据我国《证券投资基金法》规定，基金资产可投资于衍生金 融工具。（） 【参考答案】：错误 21、结构化金融产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品，它们 都是以合约规定条款(如提前终止条款)形式出现的。 【参考答案】：错误 【解析】结构化金融产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品， 它们有些是以合约规定条款(如提前终止条款)形式出现的；也有些嵌入 式衍生产品并无显性的表达，必须通过细致分析方可分解出相应的衍生 产品。 22、从广义上讲，证券市场是指一切以证券为对象的交易关系的总 和。（） 【参考答案】：正确 23、作为普通股票股东，行使公司重大决策参与权的途径是参加股 东大会、行使表决权。（） 【参考答案】：正确 【解析】考点：了解累积投票制和表决权的代理行使制度。见教材 第二章第三节，P65。 24、由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的系统 风险。（） 【参考答案】：错误 25、优先股的价格波动小于相应的普通股股票的价格波动。 【参考答案】：正确 26、一般情况下，公开发行证券以承销为主。（） 【参考答案】：正确 27、我国《公司法》规定，股份公司向发起人、国家授权投资的机 构、法人发行的股票必须是记名股票。（） 【参考答案】：正确 28、上市公司采取定向增发方式发行的有价证券属私募证券。（） 【参考答案】：正确 【解析】掌握证券和有价证券定义、分类和特征。见教材第一章第 一节，P3。 29、货币市场基金是以全球的证券市场为投资对象的一种基金。（） 【参考答案】：错误 30、中央存托公司是指美国的证券中央保管和清算机构，主要负责 保管ADR所代表的基础证券；根据存券银行的指令领取红利或利息。（） 【参考答案】：错误 31、发行股息率固定优先股票，可以保护股票持有者的利益，同时 对股份公司来说，有利于扩大股票发行量。（） 【参考答案】：错误 【解析】发行股息率可调整优先股票，可以保护股票持有者的利益， 同时对股份公司来说，有利于扩大股票发行量 32、自20世纪80年代初以来，西方国家掀起了一场以放松金融管 制为主要目标的金融自由化运动。（） 【参考答案】：正确 【解析】了解次贷危机以来国际金融监管的主要变化。见教材第一 章第三节，P30。 33、一般来说，认股期限多为3～10年，认股期限越长，其认股价 格越低。（） 【参考答案】：错误 34、无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的上下30%或当日 竞价时间内已成交的最高和最低成交价格之间，由买卖双方采用议价协 商方式确定成交价后就可以直接成交。 【参考答案】：错误 【解析】无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的上下30%或 当日竞价时间内已成交的最高和最低成交价格之间，由买卖双方采用议 价协商方式确定成交价，并经证券交易所确认后成交。 35、股息率可调整优先股票的股息率变化一般与公司经营状况无关， 而主要是随市场上其他证券价格或者银行存款利率的变化作调整。（） 【参考答案】：正确 36、从理论上说，将内嵌的权证从主体债券中分离出来，与主体债 券分别进行独立交易是可行的。（） 【参考答案】：正确 【解析】考点：掌握附权证的可分离公司债券的概念与一般可转换 债券的区别。见教材第五章第三节，P183。 37、证券公司被责令行政重组的，其债权债务关系随之中止。 【参考答案】：错误 【解析】我国《证券公司风险处置条例》第十五条规定，证券公司 被责令停业整顿、托管、接管、行政重组的，其债权债务关系不因处置 决定而变化。 38、证券公司应当缴纳证券投资者保护基金，对于不从事证券经纪 业务的证券公司，应在每年后30个工作日内按该年事先核定的比例预 缴；并在审计结束后，确定年度需要缴纳的基金金额并及时向基金公司 申报清缴。（） 【参考答案】：错误 【解析】不从事证券经纪业务的证券公司，应在每季后10个工作 日内按该季营业收入和事先核定的比例预缴 39、基金托管和销售机构中从事基金托管或销售业务的管理人员属 于《证券业从业人员执业行为准则》所称的证券业从业人员。（） 【参考答案】：正确 【解析】《证券业从业人员执业行为准则》所称的证券业从业人员 是指：(1)证券公司的管理人员、业务人员以及与证券公司签订委托合 同的证券经纪人；(2)基金管理公司的管理人员和业务人员；(3)基金托 管和销售机构中从事基金托管或销售业务的管理人员和业务人员；(4) 证券投资咨询机构的管理人员和业务人员；(5)从事上市公司并购重组 业务的财务顾问机构的管理人员和业务人员；(6)证券市场资信评级机 构中从事证券评业务的管理人员和业务人员；(7)协会规定的其他人员。 40、我国的上证基金指数的选样范围是在上海证券交易所上市的所 有证券投资基金，该指数的基日指数为100点。（） 【参考答案】：错误 【解析】上证基金指数的选样范围为在上海证券交易所上市的所有 证券投资基金。该指数的基日指数为1000点，指数代码为000011，于 2000年5月9日开始正式发布。