旺旺贷
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2023年2月11日发(作者：)我国PP网络借贷风险及监管分析
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我国P2P网络借贷风险及监管分析
作者简介：梁?B（1985.5-），女，湖南永州，硕士研究生，
安阳师范学院人文管理学院。
占英春（1985.5-），女，山东聊城，硕士研究生，安阳师
范学院人文管理学院。
摘要：今年来伴随着我国互联网金融的快速发展，P2P网络
借贷以其直接、便捷等优势在中国得到快速发展，但同时，P2P
网贷跑路事件频发，2014年4月15日，“旺旺贷”突然关闭，
这是继福翔创投、元一创投等之后，国内又一“跑路”的P2P
网贷平台。这些频发的P2P网络借贷事件引发社会对其风险、
监管的关注和思考。
关键词：P2P网络借贷;风险分析;监管建议
2012年12月21日，“优易贷”突然中止运营，网站负责
人携款潜逃，上百位投资人被骗，总金额高达2000多万元，其
中十余位投资人被骗资金超过100万元，成为迄今为止P2P网
络借贷平台在国内诈骗金额最高案例。2014年4月15日，“旺
旺贷”突然关闭，客服电话无人接听，这是继福翔创投、元一创
投等之后，国内又一“跑路”的P2P网贷平台。频发的P2P网
我国PP网络借贷风险及监管分析
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络借贷事件引发社会对其风险、监管的关注和思考。
一、我国P2P网络借贷现状
P2P网络借贷(peertopeerlending)，简称P2P网贷，
也称“人人贷”，是由有资金且有理财投资想法的个人通过第
三方网络平台牵线搭桥，以信用贷款的形式，将资金贷给有借款
需求的个人。可以说，P2P网络借贷是民间借贷的网络化形式，
是一种新型的民间借贷。
早在2005年，全球第一家P2P公司Zopa在伦敦上线运
营，经过多年发展后，P2P网络借贷平台在英美等发达国家发展
已相对完善。自2007年P2P网络借贷从国外引入我国，并在
短短几年间得以迅猛发展。截至2013年末我国P2P网贷平台
超过200家，可统计的P2P网贷平台2012年线上累计交易额
超过100亿元，投资人超过5万人。
然而这些网络借贷的参与者良莠不齐，甚至出现了非法集
资、高利贷、金融诈骗等危害金融安全的恶意事件，例如淘金贷、
优易贷、安泰卓越、众贷网、城乡贷等等，整个P2P网络借贷
行业乱象丛生。
二、我国P2P网络借贷乱象背后的风险分析
（一）来自制度漏洞的风险
P2P网络借贷相关立法没有完善，网络借贷缺乏监管依据。
这是因为P2P网络借贷是一种依托于网络而形成的新型金融服
务模式，本质上属于民间借贷。由于目前我国没有专门针对个人
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对个人贷款的法律条文，有关民间借贷中介的法律法规也是空
白，对于网络借贷的合法性也无法得到确认，网络借贷平台的经
营活动行走在法律的边缘，所以网络借贷安全性稳定性得不到保
障。同时，无法可依导致各地的监管分支机构都无法对网络借贷
实施有效的监管，一旦发生纠纷产生的影响也会是巨大的。
（二）来自贷款人的风险
1.洗钱风险
因为P2P网络借险贷平台是一个借贷双方直接对接的平台，
平台的服务商并不直接进行吸储和放贷业务，平台很难掌握贷方
资金来源的明确性和资金的实用情况。这样给洗钱犯罪分子的违
法活动提供了广泛的空间，犯罪嫌疑人可以将账款分批次地贷给
平台上的借款人，或者利用平台直接以借款人和贷款人的双重身
份进行洗钱等犯罪活动。
2.高利率风险
我国法律规定，借贷利率不得超过银行同期贷款基准利率的
4倍。然而作为P2P借贷债务人的中小企业在实际操作中由于
融资渠道狭窄，在P2P借贷平台上往往会出现高出借方的最优
利率高于4倍。在这种情况下中小企业在支付高利息的同时，也
无法得到法律上的保护，引发高利率风险。
3.信用风险
由于网络借贷平台的无担保、无抵押、仅凭良好的信用就能
获得贷款的特点，鉴于网络方式的虚拟性，借贷双方资金的自信
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状况难以保证，因此容易产生欺诈和欠款不换的违约纠纷。我国
信用评价体系的不健全，P2P平台无法像银行一样登陆征信体统
了解借款人的资信情况，并进行有效的贷后管理。往往一些非法
的贷款人获得更多的贷款，出现冒用他人材料，伪造资料等违法
行为骗取贷款的情况。
现阶段，很多P2P公司采取了诸如手机绑定、身份验证、
收入证明、视频面谈等手段降低信用风险，但更为关键的借款人
征信记录、财务状况、借款用途等资料都十分缺乏。有可能出现
冒用他人信息、一人注册多个账户骗取借款的情况，并且P2P
公司对借款资金的用途难以实现有效的审核和贷后管理，极易出
现借款人将资金挪用于股票、彩票等高风险投资项目而无法收回
的情况。尽管P2P公司可以协助借入者进行追讨，并公布黑名
单，但由于追讨成本太高导致难以取得实效。同时，由于各家
P2P平台之间的信息并没有进行共享，极有可能导致同一借款人
在多家平台借款，最终出现无力偿还的情况。
（三）来自网贷平台的风险
1.信息保护风险
由于网络借贷需要大量的实名认证，借款人的身份信息及诸
多重要资料留存网上。根据媒体报道，我国著名P2P平台拍拍
贷，宜信等都已有数十万注册用户，这是非常庞大的个人信息数
据库。一旦平台网站的保密系统被破解或者遭到攻击，资料泄露
可能会给借贷双方带来重大损失。如果平台的放贷资金规模达到
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一定的水平，风险控制如果出现问题，就会产生严重的后果，可
能危及社会稳定。
2.非法集资风险
P2P网络接待中借款的“一借多”模式，要求平台对出借方
采取“账户式”操作。如果出现＂供大于求＂情况也就是资金需
求者少于资金供给者的时候，不可避免地面临着大量闲散资金需
要存放的问题，如果管理不善很容易被认定为非法吸收公众存款
的可能性很高，一旦平台遭到整顿检查关闭时，使得中小企业的
资金供应链出现紧张或者锻炼，从而严重影响了企业的正常经
营。
3.操作风险
由于缺乏法律的监管和内部控制失效，平台可能会疏于自
律，被人利用等情况下，可能出现捏造借款信息发放违约贷款。
另外平台为了追逐自身利益最大化，可能会对贷款的人信用状况
审核不严格就大量发放低质量贷款，或者网贷平台可能不正当地
利用企业信息，将其出卖给其他公司。
三、我国对P2P网络借贷的监管以及规范建议
由国务院办公厅印发的《关于加强影子银行监管有关问题的
通知》（107号文）在金融业内疯传，在P2P网贷行业从业者中
引发强烈关注。该文件首次将P2P等新型互联网金融业务归入
影子银行之列，并在监管责任分工中指出：“第三方理财和非金
融机构资产证券化、网络金融活动等，由人民银行会同有关部门
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共同研究制定办法。”这就意味着，一直“无监管、无标准、无
门槛”的P2P行业将开始由央行负责协调监管。
（一）相关法律及制度建议
首先，完善相关法律。
政府部门应及时出台《网络借贷管理办法》，以法规的形式
明确网络借贷是信息时代正规金融体系的有效补充，并对网络借
贷公司的性质、组织形式、资本金规模、经营范围等予以规定，
指导并规范P2P公司加强自身建设，提高防风险能力
其次，落实监管主体，同时加强行业自律。
明确监管主体，可以指定中国人民银行分支机构和银监会派
出机构为监管部门，严格监督贷款审批和贷后管理，杜绝网络借
贷资金流入国家限制性行业和领域。同时可以加强行业自律，如
宜信、贷帮、人人贷曾在去年发起“小额信贷服务中介机构联席
会”，并发布了《小额信贷服务中介机构行业自律公约》。
最后，设立行业准入门槛。
P2P网络借贷行业没有门槛已经成为其发展的重大障碍，在
对筹备平台的调研中发现，有些网络借贷平台甚至是无任何从业
经验的应届大学生所创办。建立一个P2P网络借贷平台不难，
哪怕是对金融一窍不通的人也可以组建一套系统，但是有效地控
制风险和健康长久的运行维护才是P2P网络借贷平台持续、健
康、稳定
发展的关键。因此，对于P2P网络借贷平台等“准金融
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机构”来说，其门槛应该参照我国小额贷款公司的设立要求。提
高注册资本以提高P2P网络借贷平台自身的信用基础和入行门
槛，建议将一线城市的P2P网络借贷企业的注册资金提高到
7000万元以上，而不是光靠从业人员的自我道德约束。
（二）网贷道德风险的控制建议
首先，建立网络借贷平台资金第三方托管机制。
建议建立网络借贷平台资金的第三方托管机制，网络借贷平
台不能直接经手归集的客户资金，也不能擅自动用托管在第三方
的资金，使得P2P网络借贷平台回归到最初的中介本质。这样
可以避免公司高管或者公司账户套用网络借贷平台的资金，由银
行进行专户专款专用，使得资金免受损失。红岭创投在2010年
就将中国工商银行作为资金托管方，成为国内首家以银行托管方
式的P2P网络借贷平台。
其次，建立第三方担保模式。
在P2P网络借贷平台的风险控制技术手段中，网络借贷平
台本身不得提供担保。作为中介的P2P网络借贷平台，其公司
业务范围上没有能力和责任提供担保，网络借贷平台自己给自己
担保的方式在出现问题时起不到任何作用。而目前人人贷等P2P
网络借贷平台采用风险拨备金，即从每笔借款人的借款中提取一
定比例的资金放在拨备金中，当出现逾期时，就从拨备金中提取
资金赔偿损失，然而有些平台的拨备金还没有单笔借款数额大，
因此还是存在隐患。因此网络借贷平台应该选择一些有相应担保
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能力的结构对借款人进行担保，要谨防P2P网络借贷平台自己
成立一家担保公司，这样的担保能力是很薄弱的。
（三）加强企业内部控制，减少操作风险
首先，P2P公司自身首先必须要合法、合规经营，对规模以
上的P2P公司应建立专门的风险管理部门或团队，逐步建立、
完善与业务相适应的风险管理模型和制度，严格审查信贷风险，
加强贷前审核和贷中、贷后管理。
其次，要主动加强企业的内部管理和控制能力，增强自律性，
通过提高透明度、及时检讨业务模式、开展金融创新等来赢得市
场信任，而不仅仅依赖金融监管。最后，建立严密和完善的规章
制度和工作流程，防止公司内部风险，通过与第三方银行和支付
平台合作，实现资金的第三方存管，从而有效地防止网络平台或
个人非法挪用客户资金，确保资金的安全性，切实保护贷款人利
益。
参考文献
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