山东标金
-
2023年3月18日发(作者：摇滚精神)百家争鸣
[作者简介]宋保峰(
1975-
)
,男,山东经济学院研究生部企业管理(计算机方向)专业2002级硕士研究生。
维克里拍卖法的研究及应用
宋保峰
(山东经济学院,山东济南250014
)
[摘 要]非对称信息指的是某些参与人拥有但另一些参与人不拥有的信息。在拍卖中,拍卖商和竞买者之间通常存在着非
对称信息现象,维克里教授运用信息经济学的原理成功地消除了由于信息不对称而产生的”说谎”现象,创立了维克里拍卖
法,这一理论在保险市场、信用市场、租税制度、政治机构以及企业管理等方面得到了广泛地应用。
[关键词]拍卖;标的物;竞买人;非对称信息
[中图分类号]F713.359 [文献标识码]A [文章编号]1003-3890
(
2003
)
06-0062-02
维克里(
WilliamVickrey
)教授获得1996年诺贝尔奖,
主要因为他的两项研究奠定了信息经济学的基础:一是他
在40年代中期对所得税的研究,另一项是他在60年代初
期对拍卖的研究。而对于拍卖的研究可以说是维克里最
重要的学术贡献。
一、拍卖的分类及维克里拍卖法
拍卖在人类历史上有着悠久的历史,古今中外有各式
各样的应用:希腊罗马时代奴隶的买卖、荷兰的花市、索
斯比的古董、空中频道使用权、公共工程的发包等都是拍
卖应用的现成例子。各种各样的拍卖看起来大不相同,人
们通常将之归纳成四种:
荷兰式拍卖(公开喊价)是荷兰花市所使用的规则,喊
价者由高价往低价喊,第一个举手者赢得标的物,并付出
当时喊到的价格。
英国式拍卖(公开喊价)则由竞标者由低往高出价,最
后出价者赢得标的物,并付出他所喊的价格。
密封第一价格拍卖是由竞标者秘密写出标金再公开
开标,由标金最高者中标,并以其出标为售价。荷兰式拍
卖法的竞买者在决定何种价格该举手时,与秘密投票者在
决定应该如何出标时,有着相同的考虑因素,故两者的策
略相同,结局也会相同。
与英国式拍卖相对应的另一种密封拍卖法就是著名
的维克里拍卖法。维克里运用信息经济学原理设计了一
个新的拍卖机制:让每个人把愿意出的价格写在纸上装入
信封交给拍卖商,所有信封打开后,出价最高的人得到那
件商品,但实际付的价格是第二位最高者的出价。比如,
设想有一个人的实际评价是1000元,如果他出价1000
元,第二个最高出价是990元,他得到10元的净剩余。相
反,如果他出价980元,便失去了得到那样商品的机会;或
者,他出价1100元,另有一人出价1090元,这时他就要损
失90元;假设第二个出价只有500元,你可能认为自己出
价1000元是亏了,早知道只出600元,岂不更合算?其实
不然,按照拍卖的规则,无论你出600元还是你的真实评
价1000元,你都以第二出价500元获得那件拍卖品。可
以看出,在维克里教授设计的机制下,每个人都会如实地
报告自己对那件拍卖商品的评价,因为出价多少只影响自
己是否得到那件商品,而不影响得到那件商品的情况下付
多少钱。再仔细分析也可以看出英国式拍卖和维克里拍
卖的结果基本一致:英国式拍卖中交易价也是按第二价格
成交,对拍卖品评价最高的参与人,只要比第二评价高一
点点出价,就可以赢得交易,这”一点点”是制度规定的最
小的升幅。因此,在极限意义上,英国式拍卖的成交价等
于第二高的价格。
二、维克里拍卖法应用的经济理论方法
那么,与英国式拍卖相比,维克里拍卖法优势何在?
在拍卖市场中,我们通常想到的是,谁出价高交易物
就给谁。可是,你是否想到:在英国式拍卖中,买者可以
说”假话”。好比我本来愿意出1000元的,但只要第二名
出600元,我出601元就能拿下来的话,我就不会报价
1000元,即拍卖商不知道竞买者究竟肯出什么样的价格,
而欲购者同样也不了解其他竞购者愿意支付多少钱,这种
现象称为信息不对称现象(亦非对称信息现象)。信息不
对称包括外生信息不对称和内生信息不对称。如政府不
了解企业、家庭的具体情况,税务机关不能充分掌握纳税
人具体纳税能力的信息,这类现象称为外生信息不对称。
如雇主不清楚雇员是否在积极工作,行政机关领导不了解
下属是否在认真扎实地完成任务,这类现象称为内生信息
不对称。非对称信息现象可能发生在当事人签约之前,也
可能发生在签约之后。事前非对称信息现象容易使拥有
信息优势的一方,在交易中总是做出趋向有利于自己而不
是别人的选择,这种现象称为逆向选择;事后非对称信息
现象容易使某些人在经济活动中最大限度地增进自身利
益的同时,往往做出不利于他人的行动,这种现象称为道
德风险。由于信息不对称而产生的逆向选择和道德风险
的存在,必然会降低制度的效率,扭曲经济政策和对人们
的激励作用。为了最大限度地降低扭曲效应问题,在外生
信息不对称的情况下,决策者通过设计一个激励合同或契
约,以获得真实、有用的信息,诱导他人”讲真话”:在内生信
息不对称的情况下,决策者通过设计一个激励机制,以诱使
另一方当事人采取正确的行为,形成”不偷懒”。信息经济
2003/6
经济与管理
61
学从实际经济活动中概括归纳出了一种模型,也就是委托
人--代理人模型,这里委托人--代理人的关系是泛指
任何一种非对称交易或关系,交易或关系中拥有信息优势
的一方称为”代理人”,不拥有信息优势的一方称为”委托
人”。要解决怎样使人”讲真话和不偷懒”的问题,回避逆向
选择和道德风险问题,关键是要按照这个模型来设计一些
最优合同或契约。这些契约或机制应该解决两个问题,一
是激励问题,通过机制设计使得所有经济活动参与者追求
自身利益的客观效果尽可能与社会目标一致。二是信息问
题,以尽可能少的成本将不易观察到的私人信息揭示出来。
三、维克里拍卖法原理的应用
在实际应用中,维克里拍卖法也逐渐被人们所接受,
例如美国的国库券拍卖就已经采用,不过他们的规则中允
许标的物的数量大于一件,而得标的人可以超过一个。其
规则如下:竞买者出标的时候要决定需要的数量与单价,
卖方再将所有的出标价格由高到底排列,以标的物总量为
限,优先配给出价高者,而价格则定为分配不到标的物者
的最高出价。由于得标者不论其出价的高低都按相同的
价格,故称单一价格法;而价格由没有得标者的最高出价
决定,故仍然维持了维克里投标法的特色,亦即大家都会
根据自己的真实评价来出价。另外,美国的通讯频道的经
营许可证拍卖也采用了这种方法,亦取得了良好的效果。
维克里对于拍卖的研究,其重要性不只局限于拍卖方
面,因为拍卖方法解决的是,在信息不对称下如何设计契
约或机制来处理各种激励与管制,达到最有效率地配置资
源的问题,从而避免了掌握较多信息者可以策略性运用其
信息以博取利益的现象。因此,维克里对拍卖的研究,带
来了许多相关的研究,让我们能更加深入了解诸如保险市
场、信用市场、厂商的内部组织、租税制度、政治机构等等
的问题。
四、从维克里拍卖法引出的几点思考
第一,在拍卖市场中,并不是所有的拍卖品都要求使
用维克里拍卖法,例如鲜花和海产品这些鲜活易腐商品,
都必须及时出手,则适合采用荷兰式拍卖,荷兰的鲜花拍
卖市场和日本的金枪鱼市场都采用这种方式;而古董和艺
术品则往往采用英国式拍卖法来提高拍卖品的价格,在英
国式拍卖中,每个参与人都可以观察到整个拍卖过程,看
着竞相开出的愈来愈高的价格,参与人的心理难免受到影
响,从而调整自己的价格,便产生了公共价值效应,往往使
成交价格扶摇直上,例如索斯比拍卖行和克里斯蒂拍卖行
之所以采取这种方式拍卖古董和艺术品,就是想利用竞争
气氛博得比较高的成交价格;然而在一些行业中比如公共
营运车辆指标拍卖中,公共价值效应会增加竞买人的负
担,破坏市场机制,形成市场恶性循环。而改取维克里拍
卖法,则先把拍卖行热浪的因素排除了出去,避免了公共
价值效应带来的负面影响,尤其是在房地产市场以及政府
组织的公共营业指标等方面的拍卖中效果良好。
第二,在拍卖过程中倡导应用维克里拍卖法的同时,
我们还要学会应用维克里拍卖法的原理来管理和约束拍
卖行业。改革开放以来,我国拍卖业发展较快,到目前为
止,全国的拍卖企业已达800多家,拍卖市场初具规模;拍
卖企业的服务领域已涉及物资、文物、房地产等十几个领
域;拍卖标的的范围也逐步拓宽,从初期主要拍卖执法机
关的罚没物资扩大到动产、不动产以及无形财产。拍卖
市场的形成和发展,对于促进商品流通,发挥了重要作用。
但是,拍卖业在发展过程中,也存在许多问题,主要是:由
于缺少统一规划,一些地方出现了拍卖企业盲目发展的势
头,在一定程度上造成了拍卖市场的混乱;由于没有统一
规划,各地拍卖活动存在着自行其是的状况,影响了拍卖
市场的形成;一些国家机关擅自处理罚没物品,损害了国
家的利益,不利于廉政建设。因此为了规范拍卖活动,加
强国家对拍卖业的监督管理,维护拍卖市场秩序,促进拍
卖业的健康发展,我们在进一步完善拍卖法和拍卖相关制
度的同时,应该运用维克里拍卖法原理建立有效的激励机
制,规范拍卖市场。其中机制的设计应当努力做到以下几
点:
(
1
)激励机制的设计应该有利于”蛋糕”做大。例如政
府在对拍卖企业征税时,如果能够了解拍卖业纳税人的能
力差别,就可以根据企业的纳税能力来征税,这既保证了
社会公平,又满足了政府财政收入的需要,同时也不损害
效率。但在现实中,在非对称信息条件下,政府并不知道
企业纳税能力的高低,如果征税太重,干活的还不如不干
活的,有能力的企业就会选择闲暇、少生产,通过减少工作
时间来逃避税收,政府就可能征不到它想征收的那部分税
收,因此机制应能既激励拍卖企业千方百计发展来提高自
身效益,又有利于政府在增加经济活力的基础上增加财政
收入。(
2
)激励机制的设计应必须满足激励相容约束的要
求。信息经济学认为,有私人信息的人必须享有一定的信
息租金。如果不让他享有信息租金,他就会逆向选择使整
个社会的福利都降低。让人说实话时的收益不小于说假
话时的收益,就是激励相容约束。信息经济学的一个基
本结论是,任何一种制度安排或政策,必须满足个人的”激
励相容约束”才是可行的。这也是我们通常所说的,上面
制定政策时必须考虑下面的情况,否则就难以实行和取得
实效。(
3
)激励机制的设计要特别强调增大说假话者的成
本。在拍卖业中,许多拍卖部门违反操作规程,出现买卖
串谋的现象。为了使拍卖活动在”公开、公平、公正、诚实
信用的原则”下健康成长,拍卖业应该走征收管理严、违法
处理重的路子,使违法成本变得很大,相应地会遏制或减
少违法犯罪现象。
我们在拍卖过程中运用维克里拍卖法的同时,更重要
的是在实际工作中,也应该学会运用其中的非对称信息激
励理论建立有效的工作机制,这对于我们提高办事效率,
建立完善的市场经济体制,发展社会主义经济大有裨益。
[参考文献]
[1]张维营.博弈论与信息经济学[M].上海:上海人民出版社,
1996.
[2]王则柯.对付欺诈的学问[M].上海:中信出版社,2001.
[3]孙亚.非对称信息激励理论与优化税收征管[J].税务研究.
[4]李刚.微观信息经济学的理论与研究.武汉大学图书情报研究
院.
责任编辑:学诗
62 经济与管理
2003/6