风险管理策略
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2023年3月16日发(作者：游标卡尺的使用方法)企业风险管理战略
企业在战略管理过程中,由于经营环境的不断变化以及企
业自身内部管理组织的复杂性所带来的各种不同的风险因素,
必将影响企业战略实施的有效性,为了保证实现企业预期目标,
采取相应的战略风险管理措施显得非常有必要。
企业风险管理战略
以往对企业经营风险的认识主要集中在财务风险、决策风
险和纯风险上,或者局限于业务运营风险和职能策略风险,前者
主要是一种静态的分析方式,后者则主要是从具体竞争战略的
角度分析企业风险。这些以局部、静态、单一的风险识别方式
并不能从总体上把握企业风险内涵。20世纪90年代初期,战
略管理学者从战略管理的视角提出了战略风险的概念,以动态、
权变的观点考虑企业经营风险问题,由于其新颖的风险识别方
式而受到管理学者重视,形成了以战略风险为切入点的企业风
险研究领域。
一、战略风险管理的概念及内涵
“战略风险管理”(StrategicRiskManagement)一词首
次出现于Miller,KentD.的文章《国际商业中的综合风险管
理架构》中。对战略风险概念的定义目前学术界尚存在分歧,
但基本上都没有脱离战略风险字面的基本涵义。风险的基本定
义是损失的不确定性,战略风险就可理解为企业整体损失的不
确定性。战略风险是影响整个企业的企业文化、发展方向、信
息和生存能力或企业效益的因素。战略风险因素也就是对企业
发展战略目标、资源、竞争力或核心竞争力、企业效益产生重
要影响的因素。
一般来说,战略风险主要是作为战略性风险(strategic
risk)而不是战略的风险(riskofthestrategy),基本竞争战
略风险、多元化风险、兼并风险等可视为战略风险的一个侧面
而不是战略风险的核心内容。
在早期的战略管理文献中,战略风险概念主要借鉴于财务
理论和决策理论,以业务结果变量(如收入、成本、利润、市场
份额等)的非预期变化来定义,这与经济和金融管理领域以财务
绩效指标(如ROA、ROE)的变化作为风险(如标准差风险)基本
一致。
第二类观点主要以期望效用理论为基础,强调战略风险的
主观感受性和主观损失性特征,认为战略风险是没有达到期望
收益或战略结果偏离期望值的程度,以目标之下的结果而不是
具体业绩的变化来定义风险。
第三类观点则从竞争的角度出发,认为战略风险是竞争态
势的变动,并用相对业绩来衡量风险。
二、战略风险管理的重要性
企业战略风险管理的重要性表现在以下几个方面:
(一)是进行资本运营的需要
主要包含企业的兼并、收购、控股、参股等等。麦肯锡咨
询公司曾经做过统计,兼并收购的成功率还不到50%,存在着较
大风险。上世纪90年代中期,三九集团便通过兼并开始多元化
经营。在1999年7月赵新先与韦尔奇对话中,首次提出进入
“500强”理想。当时三九已经完成了以低成本战略为主题的
第一轮扩张,依靠政策开始大规模兼并,先后收购的企业近50
家。然而,在多元化战略实施过程,由于战略风险管理缺失,在
非药业领域的扩张结果几乎无一成功,还造成了巨额损失。这
是一个失败的经典案例,盲目地兼并、收购,没有规避或转移其
中的战略风险,兼并收购的目的是想做大做强,现在反而把自己
拖垮了。
(二)是企业应对外部环境不断变化的需要
企业外部环境的不断变化,全球性的竞争变得异常激烈。
本文将其归结为3C的变化,第一个C,顾客(customer)的变化,
顾客对企业产品的要求越来越高,并且不同顾客的偏好也不尽
相同;第二个C,竞争(compete)的变化,竞争频率加快、竞争的
规则在改变、年轻企业战胜年老的企业,小企业战胜大企业;第
三个C,变化(change)的本身也在变化,形式在变化、周期在缩
短、变化的突然性也增加了。这是战略风险管理很值得注意的。
(三)是企业内部发展的需要
通用公司为什么永远不落伍?因为80年代初杰克.韦尔奇
就预料到将来的市场将没有国家的界限了,每一个产品如做不
到全世界第一或第二,那就不如不做。全球化使企业各种决策
面临内部、外部,客观、主观,现在、将来等方方面面的影响。
大量研究表明,在急剧变化的市场环境下,尽管很多企业拥有完
善的内部管理体系和优异的生产技术,并在营销上付出了巨大
努力,但有时还是无法回避环境带来的威胁。而有些企业通过
系统的战略风险管理则能将威胁变成机遇。
三、战略风险管理应对策略
为了减少战略风险发生的概率,降低其损失程度并有效地
对风险加以利用,依据风险的性质和战略风险的管理目标,可以
采取不同的战略风险管理策略:
(一)战略风险管理的减弱策略
减弱策略即通过减少战略风险发生的机会或削弱损失的严
重性以降低战略风险损失,比如加强内部控制和监督以减少风
险发生的可能性。该策略相对比较积极,对企业不愿放弃也不
愿转移的战略风险,通过降低其损失发生的概率,缩小其损失的
程度最终达到控制目的。
(二)战略风险管理的转移策略
战略风险转移是以付出一定的经济成本如保险费和利息等,
采取某种方式如:参加保险、信用担保等,将风险损失转嫁给他
人,以避免战略管理过程中出现的风险给企业带来灾难性损失。
(三)战略风险管理的回避策略
回避战略风险是以放弃或拒绝承担风险来避免损失的可能
性。该策略最为消极,其实质是通过回避战略风险源,避免战略
风险可能性。它主要是针对具有突发性、损失大而又难以回避
的战略风险而采用的风险管理策略。