2023年12月25日发(作者：)
影响白银价格的基本面因素：
1.世界政局动荡【美国攻打伊拉克】
2.恐怖主义盛行【9·11 恐怖事件】
3.美元贬值【美国“双赤”】
4.原油价格剧烈波动上涨
5.高危流行病害大范围传播
6.自然灾害频发【海啸、飓风】
7.各国中央银行持续增加/抛售黄金储备
8.经济不稳定因素【财务丑闻、持续罢工】
影响白银价格的技术面因素：
白银价格受国际地缘政治及国与国之间的经济博弈等影响，单个国家或财团是难以成为真正操纵市场价格的庄家，因此技术分析能较客观判断短期金价走势
主要技术分析方法有：K线类、形态类、均线类、指标类：KDJ指标、MACD指标，布林带和浪形结构等等。
白银与其他因素的关系:
1.白银与国际原油是正相关的
2.白银与美元指数是负相关的
3.白银与欧元英镑是正相关的
4.白银与美国股市是负相关的
5.现货白银是跟着国际银价走的【所以要时刻关注国际上的新闻信息】
影响美元市场主要因素：
1.美国非农就业人数 2.国内生产总值【GDP】3.零售销售4.劳动成本 5.净资本流入 6.贸易赤字 7.利率 8.失业率9.生产物价指数【PPI】10.消费物价指数【CPI】11.领先指标【ECRI】12.采购经理人指数13.商业库存 14.耐用品销售订单
影响国际原油市场主要因素:
1.美元走强2.沙特减产 3.空头回补 4.全球股市 5.欧佩克减产 6.美元汇率下滑
7.全球经济走软 8.美国汽油库存上升9.美国气温 10.地缘政治 11.后期市场预测
12.花旗获巨额担保 13.美燃料需求增加 14.美燃料需求增加
现货黄金的经济指标主要来源于美国，以下是主要指标：
1. 国内生产总值【GDP】
通常每季度公布一次。通常GDP越高意昧着经济发展越好利率趋升金价趋弱。投资者应考察该季度GDP与前一季度及去年同期数据相比的结果增速提高或高于预期利多美元利空黄金。
2.工业生产指数I
上扬代表经济好转利率可能会调高对美元偏多对黄金利空反之为利多。
3.采购经理人指数【PMI】
采购经理人指数是以百分比来表示常以50%作为经济强弱的分界点当指数高于50%时被解释为经济扩张的讯号。利多美元利空黄金。当指数低于50%尤其是非常接近40%时则有经济萧条的忧虑。一般预期联邦准备局可能会调降利率以刺激经济。利空美元利多黄金。
4.耐用品订单
若该数据增长则表示制造业情况有所改善利好美元利空黄金。反之若降低
则表示制造业出现萎缩对美元利空利多黄金。
5.就业报告
在每一个月的第一个星期五公布前一个月的统计结果。由于公布时间是月初一般用来当作当月经济指针的基调。其中非农业就业人口是推估工业生产与个人所得的重要数据。失业率降低或非农业就业人口增加表示景气转好利率可能调升对美元有利利空黄金反之则对美元不利利多黄金。
6.生产者物价指数【PPI】
一般来说生产者物价指数上扬对美元来说大多偏向利多利空黄金下跌则为利空美元利多黄金。
7.零售销售指数
零售额的提升代表个人消费支出的增加经济情况好转对美元有利利空黄金反之如果零售额下降则代表景气趋缓或不佳利率可能调降对美元利空利多黄金。
8.消费者物价指数
消费者物价指数上升有通货膨胀的压力此时中央银行可能藉由调高利率来加以控制对美元来说是利多利空黄金。反之利空美元利多黄金。不过由于与生活相关的产品多为最终产品其价格只涨不跌因此消费者物价指数也未能完全反应价格变动的实情。
9.新屋开工及营建许可建筑类指标
通常来讲新屋开工与营建许可的增加理论上对于美元来说是利好因素将推动美元走强利空黄金。新屋开工与营建许可的下降或低于预期将对美元形成压力利多黄金。
10.美国每周申请失业金人数
此指标分为两类首次申请及持续申请。除了每周数字外还会公布的是四周的移动平均数以减少数字的波动性。申请失业金人数变化是市场上最瞩目的经济指标之一。美国是个完全消费型的社会消费意欲是经济的最大动力所在如果每周因失业而申请失业救济金人数增加会严重抑制消费信心相对美元是利空利多黄金。该项数据越低说明劳动力市场改善对经济增长的前景乐观利于美元利空黄金。
11.美国ECRI领先指标
领先指标是一个衡量总体经济运动的综合性指标它可以较早的说明今后数个月的经济发展状况以及商业周期的变化使投资者早期预测利率方向的重要工具,预测未来经济发展情况的最重要的经济指标之一显示美国的经济前景。若美国上周 ECRI 领先指标高于前值将有利美元利空黄金否则将不利于美元。
12.美国本月核心零售销售
零售销售指数是用以衡量消费者在零售市场的消费金额变化核心零售销售为剔除汽车、食品和能源的零售数据统计得出。零售额的提升代表个人消费支出的增加经济情况好转如果预期利率升高对美元有利反之如果零售额下降则代表景气趋缓或不佳利率可能调降对美元偏向利空。
13.美国月贸易帐
贸易帐反映了国与国之间的商品贸易状况是判断宏观经济运行状况的重要指标。进口总额大于出口于是便会出现“贸易逆差”的情形如果出口大于进口便称之为“贸易顺差”如果出口等于进口就称之为“贸易平衡”。如果一
个国家经常出现贸易逆差现象国民收入便会流出国外使国家经济表现转弱。政府若要改善这种状况就必须要把国家的货币贬值因为币值下降即变相把出口商品价格降低提高出口产品的竞争能力。国际贸易状况是影响外汇汇率十分重要的因素。因此当外贸赤字扩大时就会利空美元令美元下跌利多黄金反之当出现外贸盈余时则是利好美元利空黄金。
14.美国净资本流入
是指减去了美国居民对国外证券的投资额后境外投资者购买美国国债、股票和其他证券而流入的净额。被视为衡量资本流动状况的一个大致指标。资本净流入处于顺差正数状态好于预期说明美国外汇净流入对美元是利好相反处于逆差负数状态说明美国外汇净流出利空美元。
15.美国设备使用率(也称产能利用率)
是工业总产出对生产设备的比率代表产能利用程度。当设备使用率超过 95%以上代表设备使用率接近满点通货膨胀的压力将随产能无法应付而升高在市场预期利率可能升高情况下对美元是利多。反之如果产能利用用率在 90%以下且持续下降表示设备闲置过多经济有衰退的现象在市场预期利率可能降低情况下对美元是利空。
16.美国上周红皮书商业零售销售(年率月率) 可以衡量目前经济的强势零售额的提升,代表个人消费支出的增加,经济情况好转,如果预期利率升高,对美元有利反之如果零售额下降,则代表景气趋缓或不佳,利率可能调降, 对美元偏向利空。
17.美国上周 API 原油库存美国上周 API美国石油协会原油库存该库存数量变化将影响国际原油价格理论上若库存减少则将使原油价格上涨利多黄金库存增加则原油价格下跌利空黄金。
18.新屋销售它是指签订出售合约的房屋数量由于购房者通常都是通过抵押贷款、按揭贷款形式认购房屋因此对当前的抵押贷款利率比较敏感。房地产市场状况体现出居民的消费支出水平消费支出若强劲则表明该国经济运行良好因此一般来说新屋销售增加理论上是对于美元是利好因素将推动该过美元走强利空黄金销售数量下降或低于预期将对美元形成压力利多黄金。
19.消费者信心指数消费者支出占美国经济的 2/3对于美国经济有着重要的影响。消费者信心指数反映出消费者对未来经济状况的预期从而影响其目前的消费行为从侧面显示经济的繁荣和衰退的周期性变化。为此分析师追踪消费者信心指数以寻求预示将来的消费者支出情况的线索。消费者信心指数稳步上扬表明消费者对未来收入预期看好消费支出有扩大的迹象从而有利于经济走好利多美元反之利空。每月公布两次消费者信心指数一次是在月初一次是在月末。
20.经常帐经常帐为一国收支表上的主要项目内容记载一个国家与外国包括因为商品、劳务进出口、投资所得、其它商品与劳务所得以及片面转移等因素所产生的资金流出与流入的状况。如果其余额是正数顺差表示本国的净国外财富或净国外投资增加多本国货币利好。如果是负数逆差表示本国的净国外财富或投资均少。一国经常帐逆差扩大该国币值将走贬。
21.美国EIA【美国能源协会】天然气变化从另一个方面反映了美国的能源利用率进而反映美国经济发展状况以及对国际原油价格也有影响。数据大于前值反应美国的能源利用率良好，利多美元，利空黄金。
