2023年12月21日发(作者：)
2022年基金从业资格《私募股权投资基金》试题及答案(最新)
1、[单选题]最适用于以市净率为估值乘数，采用相对估值法进行估值的企业是()。
A.某影视制作企业
B.某经营物流配送企业
C.某地方型民营银行
D.某通讯设备制造企业
【答案】C
【解析】市净率(P/B)也称市账率，等于企业股权价值与股东权益账面价值的比值，或者每股价格除以每股账面价值。制造企业和新兴产业的企业往往不适合采用这种估值方法。前者多数资产采用历史成本法计价，与市场公允价值差别较大;而后者的主要价值并不体现在资产价值上。
2、[单选题]不得通过讲座、报告会等方式向不特定对象宣传推介的要求，是为了限制采取上述方式向( )宣传推介，以切实防范变相公募，但不禁止通过讲座、报告会、分析会、手机短信、微信、电子邮件等能够有效控制宣传推介对象和数量的方式，向事先已了解其风险识别能力和承担能力的( )宣传推介。
A.不特定对象;特定对象
B.特定对象;不特定对象
C.指定对象;不指定对象
D.不指定对象;指定对象
【答案】A
【解析】本题考查股权投资基金宣传推介的方式。不得通过讲座、报告会等方式向不特定对象宣传推介的要求，是为了限制采取上述方式向“不特定对象”宣传推介，以切实防范变相公募，但不禁止通过讲座、报告会、分析会、手机短信、微信、电子邮件等能够有效控制宣传推介对象和数量的方式，向事先已了解其风险识别能力和承担能力的“特定对象”宣传推介。
3、[单选题]()是基金产品的募集者和管理者，其在基金运作中具有核心作用。
A.基金托管人
B.投资机构
C.基金管理人
D.基金投资者
【答案】C
【解析】股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其在基金运作中具有核心作用。
4、[单选题]综合来看，严守行业底线，( )是避免非法集资的有效方式。Ⅰ.坚守私募原则Ⅱ.向合格投资者募集资金Ⅲ.杜绝保底保收益Ⅳ.勤勉尽责、诚信信披
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【解析】本题考查股权投资基金合规运营与非法集资的界限。综合来看，严守行业底线，坚守私募原则，向合格投资者募集资金，杜绝保底保收益，勤勉尽责、诚信信披是避免非法集资的有效方式。
5、[单选题]对于合伙企业的税收制度，下列说法中，错误的是()。
A.合伙企业合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税
B.从所得税层面看，合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面不缴纳所得税
C.合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税
D.合伙企业未分配利润的，其合伙人可暂不计算缴纳所得税
【答案】D
【解析】根据《中华人民共和国合伙企业法》等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则：合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面不缴纳所得税。合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税;合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。生产经营所得和其他所得，包括合伙企业分配给所有合伙人的所得和企业当年留存的所得(利润)。
6、[单选题]股权投资基金管理人应当于每年度( )之前，通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告。
A.2月底
B.3月底
C.4月底
D.5月底
【答案】C
【解析】本题考查基金管理人提交年度财务报告的要求。股权投资基金管理人应当于每年度4月底之前，通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告。
7、[单选题]以下关于财务尽职调查的说法，不正确的是()。
A.财务尽职调查重点关注标的企业过去的财务业绩情况
B.强调发现企业的流动性价值和潜在风险
C.注重对企业未来价值和成长性的合理预测
D.经常采用趋势分析和结构分析工具
【答案】B
8、[单选题]某证券公司宣传材料中表示可为股权投资基金提供以下服务，其中不属于基金服务团队提供的服务是()。
A.资产估值和会计核算
B.开立和管理资产托管账户
C.投资人名册登记和权益登记
D.信息系统运营维护
【答案】B
9、( )是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。
A.首次公开发行
B.管理层回购
C.二次出售
D.借壳上市
【答案】C
【解析】本题考查私募股权投资的退出机制。二次出售是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。
10、[单选题]法律尽职调查报告主要包括( )。
A.目标企业法律风险的识别、评估和应对建议
B.评估目标企业的财务健康程度
C.企业基本情况、管理团队、产品/服务
D.市场、发展战略、融资运用、风险分析
【答案】A
【解析】本题考查尽职调查报告。业务尽职调查报告主要包括企业基本情况、管理团队、产品/服务、市场、发展战略、融资运用、风险分析等;财务尽职调查报告主要包括评估目标企业的财务健康程度、评估目标企业的内控程序及业务的主要流程、提供交易条款的建议，包括估值条款、保护性条款以及交易结构的具体设计等;法律尽职调查报告主要包括目标企业法律风险的识别、评估和应对建议。
11、[单选题]股权投资基金的项目初审是指——在接到——或项目介绍后，对项目企业的投资价值提出初审意见。( )
A.项目投资经理;商业计划书
B.项目投资经理;融资计划书
C.基金管理人;商业计划书
D.基金管理人;融资计划书
【答案】A
12、实填报相关基本信息。
A.中国人民银行
B.中国证券业协会
C.中国证券投资基金业协会
D.中国证券监督管理委员会
【答案】C
【解析】基金备案：按照现行自律规则的要求，基金管理人应当在基金募集完毕后限定时间内通过中国证券投资基金业协会的产品备案系统进行备案，根据要求如实填报相关基本信息。
13、[单选题]股权投资基金投资后管理的作用有( )。Ⅰ.投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况Ⅱ.投资后的增值服务有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益Ⅲ.投资后的增值服务有利于被投资企业增加投资收益Ⅳ.投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策起到重要的决策支撑作用
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】A
【解析】本题考查投资后管理的作用。对于股权投资基金而言，投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全;投资后的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益。此外，投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用。
14、[单选题]募集机构应当妥善保存投资者适当性管理以及其他与基金募集业务相关的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于()年。
A.6
B.8
C.10
D.12
【答案】C
【解析】募集机构应当妥善保存投资者适当性管理以及其他与基金募集业务相关的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于l0年。
15、[单选题]根据《中华人民共和国公司法》，对采用有限责任公司形式的股权投资基金设立条件的描述，错误的是()。
A.有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额
B.有公司住所
C.股东共同制定公司章程
D.股东人数没有上限
【答案】D
【解析】设立有限责任公司，应当具备下列条件：股东符合法定人数;有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额;股东共同制定公司章程;有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构：有公司住所。
16、[单选题]股权投资基金主要的服务机构不包括()。
A.基金托管机构
B.基金业协会
C.基金销售机构
D.律师事务所
【答案】B
【解析】股权投资基金服务机构是面向股权投资基金提供各类服务的机构，主要包括基金托管机构、基金销售机构、律师事务所、会计师事务所等。
17、[单选题]以下关于财务尽职调查的说法，不准确的是()。
A.财务尽职调查重点注重标的企业过去的财务业绩情况
B.强调发现企业的流动性价值和潜在风险
C.注重对企业未来价值和成长性的合理预测
D.经常采用趋势分析和结构分析工具
【答案】B
【解析】财务尽职调查重点注重标的企业过去的财务业绩情况。财务尽职调查团队应收集标的企业相关的财务报告及相关支持材料，了解其会计政策及相关会计假设，实行财务比率分析，重点考察企业的现金流、盈利及资产事项。不同于审计，财务尽职调查强调发现企业的投资价值和潜在风险，注重对企业未来价值和成长性的合理预测，经常采用趋势分析和结构分析工具，在财务预测中经常会用到场景分析和敏感度分析等方法。
18、[单选题]股权投资基金的合格投资者若为个人投资者，要求其金融资产不低于( )万元或者最近三年个人年均收入不低于( )万元。
A.100;10
B.200;20
C.300;50
D.400;60
【答案】C
【解析】本题考查合格投资者的概念和范围。对个人投资者，要求其金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。
19、[单选题]关于我国股权投资基金投资者人数限制的说法，错误的是()
A.公司型基金中有限公司：不超过50人
B.公司型基金中股份公司：不超过200人
C.合伙型基金：不超过1000人
D.契约型基金：不超过200人
【答案】C
【解析】目前，我国股权投资基金投资者人数限制如下：(1)公司型基金：有限公司不超过50人、股份公司不超过200人;(2)合伙型基金：不超过50人;(3)契约型基金：不超过200人
20、[单选题]下列关于基金服务业务的说法，错误的是()。
A.基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产应当独立于基金服务机构的自有财产
B.基金服务机构应当对提供服务业务所涉及的基金财产和投资者财产实行严格的分账管理
C.基金托管人不得被委托担任不同基金的基金服务机构
D.基金服务机构应当具备开展服务业务的营运能力和风险承受能力
【答案】C
21、[单选题]下列哪项不是影响期权价格的因素()。
A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格
B.期权的有效期
C.无风险利率水平
D.权利金的波动率
【答案】D
【解析】期权价格的影响因素：合约标的资产的市场价格与期权的执行价格、期权的有效期限、无风险利率水平、标的资产价格的波动率以及合约标的资产的分红。
22、[单选题]关于全国股转系统挂牌的基本要求，以下说法正确的是()。
A.股东所有制性质可以包括民营、国有、外资;不限于高新技术企业
B.股东所有制性质可以包括民营、国有、外资;且必须为高新技术企业
C.股东所有制性质只能是民营和国有;不限于高新技术企业
D.股东所有制性质只能是民营和国有;且必须为高新技术企业
【答案】A
23、[单选题]按照单一项目分配的模式，为了保障投资者的利益，股权投资基金通常设置()。
A.回拨机制
B.清算退出
C.投资退出机制
D.并购退出
【答案】A
【解析】本题答案为A，按照单一项目分配的模式，为了保障投资者的利益，股权投资基金通常设置回拨机制：清算退出是指股权投资基金通过被投资企业清算实现退出，主要是针对投资项目未获成功的一种退出方式;投资退出机制，是指风险投资机构在所投资的风险企业发展相对成熟或不能继续健康发展的情况下，将所投入的资本由股权形态转化为资本形态，以实现资本增值或避免和降低财产损失的机制及相关配套制度安排;并购退出是指通过其他企业兼并或收购风险企业从而使风险资本退出。
24、[单选题]我国股权投资基金管理机构开展基金募集行为，需要在()登记成为基金管理人。
A.中国证监会
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证券业协会
D.中国期货业协会
【答案】B
【解析】我国股权投资基金管理机构开展基金募集行为，需要在中国证券投资基金业协会登记成为基金管理人
25、[单选题]关于自由现金流模型，下列描述错误的是()。
A.企业自由现金流指公司经营活动中产生的现金流，是在考虑公司运营与投资需求后，可自由分配给股东和债权人的现金流
B.自由现金流模型通常需要设定详细的预测期
C.自由现金流模型将公司的未来现金流贴现到特定时点上以确定公司的内在价值
D.股权自由现金流指公司经营活动中产生的现金流，是在考虑公司运营与投资需求后，可分配给股东和债权人的最大化现金流
【答案】D
【解析】股权自由现金流是可以自由分配给股权拥有者的最大化的现金流。
26、[单选题]下列哪项不是尽职调查的内容：
A.业务尽职调查
B.财务尽职调查
C.法律尽职调查
D.信用尽职调查
【答案】D
27、[单选题]信托(契约)型股权投资基金财产清算的工作内容包括()。
A.财产的投资、保管、分配、清理和估价
B.财产的估价、交易、注册、分配和保管
C.财产的登记、备案、清理、估价和变现
D.财产的保管、清理、估价、变现和分配
【答案】D
28、[单选题]公司清算组在进行清算时，若发现公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向()申请宣告破产。
A.股东会或股东大会
B.有管辖权的人民法院
C.公司章程约定的仲裁机构
D.有管辖权的检察院
【答案】B
【解析】清算组在清理公司财产、编制资产负债表和财产清单后，发现公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产。
29、[单选题]某股权投资基金拟投资目标公司B药业，在审阅其财务报表时，重点关注的内容不包括()。
A.收入确认原则变得更为激进
B.参股子公司的应收账款情况改善
C.经营性现金流持续为负
D.商誉计提较大金额减值
【答案】B
30、[单选题]股权投资基金被称为“有耐心的资本”，是因为( )。
A.专业性强
B.投资周期长
C.投后管理投入资源较多
D.投资收益波动较大
【答案】B
【解析】选项B符合题意：由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要3~7年才能完成投资的全部流程实现退出，股权投资因此被称为“有耐心的资本”。
31、[单选题]从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动，与此相适应，金融市场也将逐步由( )为主。
A.直接融资为主转向间接融资
B.间接融资为主转向直接融资
C.间接融资与直接融资并重
D.以上都不对
【答案】B
【解析】从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动，与此相适应，金融市场也将逐步由间接融资为主转向直接融资为主。
32、[单选题]公司发起人、股东在公司成立后抽逃其出资的，由公司登记机关责令改正处以所抽逃出资金额( )的罚款。
A.5%以上15%以下
B.2%以上10%以下
C.5%以上20%以下
D.10%以上20%以下
【答案】A 《公司法》第二百条规定，公司的发起人、股东在公司成立后，抽逃其出资的，由公司登记机关责令改正，处以所抽逃出资金额5%以上15%以下的罚款。
33、[单选题]综合评价是指通过对公司的()分析，与同行业可比公司的财务指标比较，综合分析公司的财务风险和经营风险，判断公司财务状况是否良好，是否存在持续经营问题。Ⅰ盈利能力分析Ⅱ偿债能力分析Ⅲ运营能力分析Ⅳ负债能力分析
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
34、[单选题]公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金在作为基金履行备案手续的同时，还需作为基金管理人履行( )。
A.登记手续
B.注册手续
C.行政审批
D.管理人职责
【答案】A
【解析】本题考查基金管理人备案股权投资基金的时间要求。公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金在作为基金履行备案手续的同时，还需作为基金管理人履行登记手续。
35、狭义的股权投资基金是指( )。
A.房地产基金
B.定增基金
C.狭义创业投资基金
D.并购基金
【答案】D
【解析】本题考查狭义的股权投资基金。并购基金，是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。狭义的股权投资基金是指并购基金。
36、[单选题]股权转让交易价款原则上应当自合同生效之日起( )个工作日内一次付清。
A.5
B.10
C.15
D.20
【答案】A
【解析】本题考查国有股权非上市转让的特殊要求。交易价款原则上应当自合同生效之日起5个工作日内一次付清。
37、[单选题]以股权投资基金为主要投资对象的基金是()。
A.股权投资基金
B.股权投资基金母基金
C.人民币股权投资基金
D.公司型基金
【答案】B
38、按照单一项目的收益分配方式具体分配流程一般不包括()
A.每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金
B.剩余资金向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金额
C.剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得按照全部投资本金及门槛收益率计算的门槛收益
D.若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配
【答案】C
39、[单选题]通常，同时具备下列条件，除刑法另有规定的以外，即构成“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”，即( )。Ⅰ.未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金Ⅱ.通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传Ⅲ.承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报Ⅳ.向社会公众即社会不特定对象吸收资金
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【解析】本题考查股权投资基金合规运营与非法集资的界限。通常，同时具备下列四个条件，除刑法另有规定的以外，即构成“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”：(1)未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金。(2)通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传。(3)承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报。(4)向社会公众即社会不特定对象吸收资金。
40、[单选题]股权投资基金管理人在制定业务外包规划时，须根据()原则，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。
A.审慎经营
B.时间优先
C.成本优先
D.利益分配
【答案】A
【解析】股权投资基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度。股权投资基金管理人根据审慎经营原则制订其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。
41、[单选题]股权投资基金管理人、股权投资基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露( )、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。Ⅰ.基金投资Ⅱ.资产负债Ⅲ.投资收益分配Ⅳ.基金承担的费用和业绩报酬
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【解析】股权投资基金管理人、股权投资基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。
42、[单选题]目标企业在进行涉及公司知识产权的交易前，应事先获得投资人的同意，否则可能违背了投资协议中的()。
A.保密条款
B.回购条款
C.优先认购权条款
D.保护性条款
【答案】D
43、[单选题]基金的估值是确认资产公允价值的过程，主要的原则有( )。Ⅰ.不存在活跃市场的投资品种，应采用市价确定公允价值Ⅱ.不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值Ⅲ.有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理人应根据具体情况与基金托管人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值Ⅳ.对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B
【解析】本题考查基金估值核算。对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理人应根据具体情况与基金托管人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。
44、[单选题]未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，( )非法吸收或者变相吸收公众存款。
A.属于
B.不属于
C.在特定情况下属于
D.在特定情况下不属于
【答案】B
【解析】本题考查股权投资基金合规运营与非法集资的界限。未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，不属于非法吸收或者变相吸收公众存款。
45、[单选题]股权投资基金投资后，对于尚在积极开拓市场的成长型企业，侧重观察的指标为( )。Ⅰ.业绩指标Ⅱ.成长指标Ⅲ.网点建设Ⅳ.销售额增长
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B
【解析】对于业务和市场已经相对成熟稳定的企业，侧重于业绩指标，如净利润;对于尚在积极开拓市场的成长型企业，侧重于成长指标，如销售额增长、网点建设、新市场进入等。
46、[单选题]股权投资基金被称为“有耐心的资本”，是因为( )。
A.专业性强
B.投资周期长
C.投后管理投入资源较多
D.投资收益波动较大
【答案】B
【解析】选项B符合题意：由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要3~7年才能完成投资的全部流程实现退出，股权投资因此被称为“有耐心的资本”。
47、[单选题]股权投资基金财务尽职调查强调发现企业的投资价值和()，注重对企业未来价值和()的合理预测，
A.经营风险;成长性
B.经营风险;盈利性
C.潜在风险;成长性
D.潜在风险;盈利性
【答案】C
【解析】股权投资基金财务尽职调查强调发现企业的投资价值和潜在风险，注重对企业未来价值和成长性的合理预测，经常采用趋势分折和结构分析工具，在财务预测中经常会用到场景分析和敏感度分析等方法。
48、[单选题]股权投资基金的募集机构需要就合格投资者身份尽到审查义务，判断投资者是否具备承担相应投资风险的能力，应以一定的( )作为衡量标准，并且对投资者所能承担的风险能力进行测试。
A.资本和收入
B.资产价值和收入
C.资本和资产价值
D.以上都不对
【答案】B
【解析】本题考查募集机构的责任与义务。股权投资基金的募集机构需要就合格投资者身份尽到审查义务，判断投资者是否具备承担相应投资风险的能力，应以一定的资产价值和收入作为衡量标准，并且对投资者所能承担的风险能力进行测试。
49、[材料题]某股权投资基金的基金合同约定，单个投资项目退出后的分配顺序为：(1)按投资者出资比例返还投资本金。(2)按照每年8%的门槛收益率向投资者分配优先回报。(3)管理人按照投资者已获优先回报的25%获得追加分配。(4)按照投资者80%、管理人20%的比例分配剩余利润。若该基金的资金全部来自投资者，且不考虑所有税收和基
金费用。该股权投资基金投资的A项目，投资金额2000万元，投资期限1年，退出金额3000万元，项目退出后立即分配，从该项目中投资者和管理人可分得的金额分别为()。查看材料
A.2400万元和600万元
B.3000万元和0
C.2816万元和184万元
D.2800万元和200万元
【答案】D
【解析】该基金的分配顺序为：(1)先归还投资者本金2000万元人民币，剩余1000万元人民币利润。(2)在1000万元人民币里取出2000×0.08=160万元人民币作为投资者的优先回报。(3)按照投资者优先回报的25%给予基金管理人追加分配，数值为160×0.25=40万元人民币。(4)将1000万元利润中优先回报、追加分配外的金额按照投资者80%、管理人20%的比例进行分配，则投资者获得(1000-160-40)×0.8=640万元人民币，管理人获得(1000-160-40)×0.2=160万元人民币。则投资者共获得2000+640+160=2800万元人民币，管理人获得160+40=200万元人民币。
50、[单选题]股权投资基金起源于( )。
A.英国
B.美国
C.德国
D.荷兰
【答案】B
【解析】本题考查股权投资基金的起源与发展历史。股权投资基金起源于美国。
51、[单选题]自2016年2月5日起，( )不再出具私募管理人登记电子证明。
A.中国基金业协会
B.中国证监会
C.中国证券业协会
D.证券交易所
【答案】A
52、在境外资本市场发行股票并上市的不包括()
A.A股
B.H股
C.N股
D.S股
【答案】A
53、外包服务是指基金业务外包服务机构为基金管理人提供( )、信息技术系统等业务的服务。Ⅰ.销售Ⅱ.销售支付Ⅲ.份额登记Ⅳ.估值核算
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【解析】本题考查基金业务外包。外包服务是指基金业务外包服务机构为基金管理人提供销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等业务的服务。
54、[单选题]净现值公式是()。
ORMAT
=C+NAV
ORMAT
=Cn+NArn
【答案】C
55、[单选题]在我国，对私募股权投资基金行使统一监管职责的是( )。
A.中国证监会
B.中国银监会
C.中国证券业协会
D.中国证券投资基金业协会
【答案】A
【解析】2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由中国证券监督管理委员会(简称中国证监会)统一行使股权投资基金监管职责。
56、[单选题]A基金预估Z公司3年后销售收入可达到1.6875亿元，市销率倍数不变，当前股权价值设为6亿元。如按照创业投资估值法计算，A基金对于Z公司的目标收益率为()。查看材料
A.12%
B.15%
C.60%
D.50%
【答案】D
【解析】退出时的股权价值=1.6875×12=20.25(亿元)，由当前股权价值=退出时的股权价值/目标回报倍数=退出时的股权价值/(1+目标收益率)n可得，6=20.25/(1+目标收益率)3，故目标收益率=50%。
57、[单选题]一级投资，是指( )在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者。
A.母基金
B.子基金
C.衍生基金
D.衍生产品
【答案】A
【解析】本题考查股权投资母基金。一级投资，是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者。
58、[单选题]就管理人向投资者发放的基金风险揭示书，下列说法中，错误的是()。
A.风险揭示书揭示的风险内容可分为特殊风险和一般风险
B.投资者应对基金合同中投资者权益相关的重要条款逐项确认，个人投资者应就风险揭示书中的相关声明内容逐项签字确认
C.风险揭示书应由投资者、管理人双方签署确认
D.所有投资者均应签署风险揭示书
【答案】B
【解析】风险揭示书的内容包括但不限于：(1)股权投资基金的特殊风险。(2)股权投资基金的一般风险。(3)基金募集机构应对基金合同中的投资者权益相关重要条款与投资者逐项确认。
59、[单选题]下列关于外币股权投资基金的表述中，错误的是()。
A.外币股权投资基金既可以在中国境内以基金名义注册法人实体，也可以在中国境外以基金名义注册法人
B.外币股权投资基金是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内的企业进行投资的基金
C.相对于人民币股权投资基金而言，投资币种为外币
D.外币股权投资基金在投资过程中，通常在中国境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出
【答案】A
【解析】外币股权投资基金不在中国境内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外。
60、[单选题]根据《中华人民共和国证券投资基金法》，中国证券投资基金业协会的权力机构是()。
A.中国证监会
B.理事会
C.会员大会
D.股东会
【答案】C
【解析】基金行业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。
61、[单选题]( )是股权投资基金首选的退出方式。
A.股份上市转让
B.股权转让退出
C.清算退出
D.并购退出
【答案】A
62、[单选题]下列属于公司高级管理人员的是()。Ⅰ.经理Ⅱ.副经理Ⅲ.财务负责人Ⅳ.董事会秘书
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】C
【解析】高级管理人员，是指公司的经理、副经理、财务负责人，上市公司董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
63、[单选题]关于股权投资基金收益分配，下列表述错误的是()。
A.公司型基金缴纳公司所得税之后再按照《公司章程》关于利润分配的条款规定进行分配
B.契约型基金因其契约属性，收益分配安排均可通过契约约定
C.合伙型基金不得约定将全部利润分配给部分合伙人或者由部分合伙人承担全部亏损
D.合伙型基金的收益分配比例和时间可自行在合伙协议中约定
【答案】B
【解析】B项，契约型基金的契约属性、收益分配安排均可通过契约约定，但在实务中相关约定同样需参照现行行业监管和业务指引的要求。
64、信托(契约)型股权投资基金的清算小组由()负责组织。
A.中国证监会
B.基金投资者
C.基金管理人
D.基金托管人
【答案】C
65、[单选题]关于投资机构投资后管理阶段获取信息的方式，下列表述错误的是()。
A.关注被投资企业经营状况
B.参加被投资企业股东大会(股东会)、董事会、监事会
C.向被投资企业委派高管，直接参与被投资企业的日常管理
D.日常联络与沟通工作
【答案】C
【解析】投资后管理阶段获取信息的主要方式包括：(1)参加被投资企业股东大会(股东会)、董事会、监事会。(2)关注被投资企业经营状况。(3)日常联络与沟通工作。
66、[单选题]信托(契约)型股权投资基金的( )，是指在基金成立后，持有基金份额的基金投资者按照基金合同的约定将基金份额兑换为现金的行为。
A.申购
B.认购
C.投资
D.退出
【答案】D
67、[单选题]根据我国《公司法》，下列说法错误的是( )。
A.有限责任公司首次股东会会议由出资最多的股东召集和主持
B.有限责任公司设立董事会的，股东会会议由董事会召集
C.有限责任公司不设董事会的，股东会会议由执行董事召集和主持
D.有限责任公司董事长不能履行职务或不履行职务的，由总经理主持
【答案】D
【解析】本题考查《公司法》。《公司法》第三十八条规定，首次股东会会议由出资最多的股东召集和主持，依照本法规定行使职权。《公司法》第四十条规定，有限责任公司设立董事会的，股东会会议由董事会召集，董事长主持;董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长主持;副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举一名董事主持。有限责任公司不设董事会的，股东会会议由执行董事召集和主持。董事会或者执行董事不能履行或者不履行召集股东会会议职责的，由监事会或者不设监事会的公司的监事召集和主持;监事会或者监事不召集和主持的，代表十分之一以上表决权的股东可以自行召集和主持。
68、[单选题]以下关于股权投资基金行业自律组织的作用说法错误的是()
A.提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质，提高行业竞争力
B.发挥行业与金融机构间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业的理解，提升行业声誉
C.履行行业自律管理，促进行业合规经营，维护行业的正当经营秩序
D.促进会员忠实履行受托义务和社会责任，推动行业持续稳定健康发展
【答案】B
69、[单选题]基金管理人进行登记与基金备案，主要通过()的资产管理业务综合报送平台提交相关材料或信息。
A.交易所
B.证监会
C.证券业协会
D.基金业协会
【答案】D
70、[单选题]以下不属于我国现行股权投资基金组织形式的是()。
A.公司型
B.信托型
C.合伙型
D.契约型
【答案】B
【解析】我国现行的股权投资基金组织形式主要为公司型、合伙型及契约型。
71、[单选题]根据投资领域不同，股权投资基金可以分为()I.狭义创业投资基金II.并购基金III.不动产基金IV.基础设施基金V.定向增发投资基金
A.I、II、III
B.I、II、III、IV
C.I、III、IV、V
D.I、II、III、IV、V
【答案】D
【解析】根据投资领域不同，股权投资基金可以分为狭义创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施基金、定向增发投资基金等。
72、[单选题]股权投资基金清算退出的流程不包括()。
A.清查公司财产，制订清算方案
B.了解公司债券、债务，处理公司未了结的业务
C.分配公司剩余财产
D.向行政管理部门申请公司变更登记
【答案】D
【解析】清算推出的流程包括ABC三项，D不属于。
73、[单选题]私募基金管理人的高级管理人员应当( )。Ⅰ.诚实守信Ⅱ.最近三年没有重大失信记录Ⅲ.最近一年没有重大违约记录Ⅳ.未被中国证监会采取市场禁入措施
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》第十七条规定，私募基金管理人的高级管理人员应当诚实守信，最近三年没有重大失信记录，未被中国证监会采取市场禁入措施。前款所称高级管理人员指私募基金管理人的董事长、总经理、副总经理、执行事务合伙人(委派代表)、合规风控负责人以及实际履行上述职务的其他人员。
74、[单选题]在公司清算退出过程中，下列关于公司债务、债权了结的说法中，错误的是()。
A.了结债权、债务的流程主要包括：处理公司未了结的业务，收取公司债权，清偿公司债务等
B.清算期间，公司不得开展新的经营活动且无权处理公司尚未了结的业务
C.对于未到期的公司债权，应当尽可能要求债务人提前清偿，如果债务人不同意提前清偿的，清算组可以通过转让债权等方法实现债权清收
D.清算组确认公司现在的财产和债权大于所欠债务，并且足以偿还公司全部债务时，应当按照法定的顺序向债权人清偿债务
【答案】B
【解析】清算期间，公司不得开展新的经营活动，但是公司清算组为了清算的目的，有权处理公司尚未了结的业务。收取公司债权，清算组应当及时向公司债务人要求清偿已经到期的公司债权。对于未到期的公司债权，应当尽可能要求债务人提前清偿，如果债务人不同意提前清偿的，清算组可以通过转让债权等方法实现债权清收。公司清算组通过清理公司财产、编制资产负债表和财产清单，确认公司现有的财产和债权大于所欠债务，并且足以偿还公司全部债务时，应当按照法定的顺序向债权人清偿债务。
75、以下不是股权投资基金投资后项目监控的主要方式的是()。
A.跟踪协议条款的执行情况
B.监控被投资企业财务状况
C.委派专门人员常驻被投资企业进行监控
D.参与被投资企业的公司治理
【答案】C
76、[单选题]一些机构俗称的“成长基金”，属于哪类基金()。
A.狭义创业投资基金
B.并购基金
C.不动产基金
D.定增基金
【答案】A
77、[单选题]风险承受能力为C1的自然人中，作为风险承受能力最低类别投资者的是()。
A.不具有完全民事行为能力
B.没有风险容忍度
C.不愿承受任何投资损失
D.以上都对
【答案】D
【解析】基金募集机构可以将C1中符合下列情形之一的自然人，作为风险承受能力最低类别投资者：(1)不具有完全民事行为能力。(2)
没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失。(3)法律、行政法规规定的其他情形。
78、[单选题]( )是最大的私募股权管理公司。
A.高盛公司
B.贝莱德
C.麦格理集团
D.世邦魏理仕全球投资集团
【答案】A
【解析】高盛公司是最大的私募股权管理公司
79、[单选题]关于第一拒绝权条款，下列表述正确的是()。
A.第一拒绝权是指目标公司的其它股东欲对外出售时，作为老股东的股权投资基金可以在同等条件下有优先购买权
B.第一拒绝权是指作为老股东的股权投资基金在出售目标公司股权时有权拒绝公司管理层的回购，而自主选择股权的买家
C.第一拒绝权是指目标公司的其它股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金有权拒绝该股东对外出售
D.第一拒绝权是指目标公司引入新股东时，作为老股东的股权投资基金有权审批并拒绝新股东的加入
【答案】A
80、[单选题]对于单位投资者，要求其净资产不低于()万元。
A.600
B.800
C.1000
D.1200
【答案】C
【解析】根据中国证监会的规定，对于单位投资者，要求其净资产不低于1000万元。
