2024年2月6日发(作者：)
基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考试知识汇总笔记1、（2018年真题）对于投资后管理，以下描述正确的是（ ）。A.基金出资人应当积极参与被投资企业的重大经营决策，实施良好的投资后管理B.投资后管理包括对被投资企业的监控活动和提供增值服务两大类C.投资后管理可以清除项目投资风险，保证投资增值D.在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于投资后管理期间正确答案：B2、关于创业投资基金与并购基金，以下表述正确的是（ ）。A.两者都采用控股性投资B.两者通常都使用杠杆C.两者的投资收益都是被投资企业的股权增值D.两者的投资对象都包括成熟阶段企业正确答案：C3、股权投资基金募集机构可以通过（ ）渠道推介股权投资基金。A.公开出版资料B.电台广告C.设置特定对象确定程序的讲座D.户外广告正确答案：C4、以下（ ）属于业务尽职调查的内容。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D5、（2019年真题）合格投资者是指具有一定风险识别能力和（ ）的投资者。A.收入能力B.负债能力C.风险评估能力D.风险承担能力正确答案：D6、关于股权投资基金募集，以下表述错误的是（ ）A.管理人可自行拟定基金募集推荐材料并寻找任意投资者B.基金管理人委托第三方代销机构募集时，需确保该代销机构获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员C.股权投资基金可以选择公开募集或非公开募集两种方式D.募集过程中必须对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估正确答案：A7、以下哪项不是投资机构通常采取与被投资企业主要管理人员进行沟通接触的方式？A.电话B.邮件C.会面D.到企业实地考察正确答案：B
8、（2020年真题）关于创业投资基金与并购基金，以下表述正确的是（ ）A.两者都采取控股性投资B.两者的投资对象都包括成熟阶段企业C.两者的投资方式都是对被投资企业进行增资D.两者通常都使用杠杆正确答案：B9、服务机构在开展业务的过程中,因违法违规、违反服务协议、技术故障、操作错误等原因给基金财产造成的损失,应当由（ ）先行承担赔偿责任。A.社会团体法人B.股权投资基金管理人C.股权投资基金托管人D.经纪商正确答案：B10、（2020年真题）股权投资基金的投资后管理的期间范围是指（ ）A.投资交割之后至项目清算之前B.签订投资协议之后至项目退出之前C.投资交割之后至项目退出之前D.签订投资协议之后至项目清算之前正确答案：C11、（2017年真题）（ ）假设在详细预测期最后一期的期末将目标公司出售，出售时的价格即为终值，常用详细预测期最后一期的某个指标的倍数来估算终值。A.终值倍数法永续增长模型
C.折现现金流法D.红利折现模型正确答案：A12、（2016年真题）关于股权投资基金收益分配，下列表述错误的是（ ）。A.公司型基金缴纳公司所得税之后再按照《公司章程》关于利润分配的条款规定进行分配B.契约型基金因其契约属性，收益分配安排均可通过契约约定，在实务中相关约定不需参照现行行业监管和业务指引的要求C.合伙型基金不得约定将全部利润分配给部分合伙人或者由部分合伙人承担全部亏损D.合伙型基金的收益分配比例和时间可自行在合伙协议中约定正确答案：B13、（ ）年基金管理公司在我国开始设立，基金行业在我国拉开了发展的序幕。A.1996B.1997C.1998D.1999正确答案：C14、合伙型基金的企业投资资产处置的最终决策应由（ ）作出。A.有限合伙人B.基金管理人C.基金托管人D.普通合伙人正确答案：D
15、对股权投资基金管理人内部控制的作用理解正确的是（ ）A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正确答案：A16、以下不属于尽职调查报告主要包括的部分的是（ ）。A.前言B.正文C.附件D.目录正确答案：D17、下列关于股权投资基金和股权投基金管理人登记备案的说法错误的是（）。A.对股权投资基金管理人和股权投资基金采取登记备案管理，登记备案不是行政许可，无需履行审批程序B.登记备案管理是引导、督促行业规范发展，加强事中事后监管，监测行业发展情况及系统性风险的要求C.中国证券投资基金业协会为股权投资基金管理人和股权投资基金办理登记备案构成对股权投资基金管理人投资能力、持续合规情况的认可D.中国证券投资基金业协会根据登记股权投资基金管理人和备案股权投资基金的合规情况、诚信情况、规模和风险状况等进行分类公示，并建立黑名单制度正确答案：C18、我国股权投资基金行业发展在很大程度上体现了我国作为（ ）经济形态的基本特点。A.新兴加转轨B.探索加深入
C.新兴加深入D.探索加转轨正确答案：A19、中国证监会及其派出组织依照，（ ），对股权投资基金业务活动实施监督管理。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：D20、有限责任公司增加或减少注册资本时，由股东会决议，必须经代表（ ）表决权的股东通过。A.1/3以上B.半数以上C.2/3以上D.全部正确答案：C21、（2019年真题）股权投资基金通常采用承诺资本制的原因包括（ ）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A
22、清算价值法的主要方法是，假设企业破产和公司解散时，将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的（），加总后作为企业估值的参考标准。A.变现价值B.公允价值C.理论价值D.折现率正确答案：A23、（2018年真题）某目标企业的其他股东在对外出售股权是作为老股东的股权投资人在同等条件下可以先于其他投资人购买，这是投资协议中的（ ）的约定A.董事会席位条款B.保护性条款C.第一拒绝权条款D.排他性条款正确答案：C24、下列是企业法人实体的是（ ）。A.公司型基金B.信托型基金C.契约型基金D.合伙型基金正确答案：A25、基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露（ ）、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D26、（2017年真题）法律尽职调查关注的重点问题包括（ ）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D27、（2018年真题）我国证券交易所进行证券交易时，对一段时间内接受的买卖申报一次性撮合的价格形成机制时（ ）A.连续竞价B.协议转让C.大宗交易D.集合竞价正确答案：D28、股权投资基金拟对处于扩张阶段的某目标企业开展业务尽职调查，主要核查的内容包括（ ）A.I、II、、III、、IV、VD.I、II、III、V正确答案：C
29、并购及回购退出是股权投资基金的重要退出途径。股权回购的基本运作程序通常由发起、协商、执行和变更登记四部分构成。下列关于股权回购的基本运作程序的说法，错误的是（ ）。A.在发起之前，出让方与受让方对股权回购可行性进行评估，出让方与受让方达成初步意向，股权回购才会正式发起B.股权回购协商的过程涉及回购方案的制订、价格谈判、融资安排，审计、资产评估，并准备相关的申报材料C.根据国家有关法律法规，部分股权回购交易无需经政府主管部门批准即可实施D.股权回购协商的关键是定价与融资，阶段的成果是买卖双方签订《股权转让协议》正确答案：C30、下列关于信托（契约）型股权基金清算终止的表述中，错误的是（ ）。A.必须按照基金份额持有人出资比例进行分配B.基金的清算由清算小组进行C.清算小组由基金管理人负责组织，并由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成D.清算小组应编制清算报告，并向基金投资者进行披露正确答案：A31、股权投资基金通常需要多达（ ）才能完成投资的全部流程，实现退出。A.1年B.2年C.7年D.10年正确答案：C32、关于创业投资的相关概念，表述错误的是（ ）A.创业企业，通常指处于创建或重建过程中的成长性企业，包含已经在公开市场上市的企业
B.创业投资企业不得从事担保业务和房地产业务，但是购买自用房地产除外C.经与被投资企业签订投资协议，创业投资企业可以以股权和优先股、可转换优先股等准股权方式对未上市企遐行投资D.创业投资，系指向创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要耐股权转让获得资本增值收益的投资方式正确答案：A33、关于全国股转系统的说法错误的是（）。A.全国股转系统挂牌流程主要分为三个阶段：决策改制阶段、反馈审核阶段、登记挂牌阶段B.全国股转系统是经国务院批准设立的公司制全国性证券交易场所C.股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不限于高新技术企业D.股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制正确答案：A34、以下属于基金运行期间基金管理人应向基金业协会报告的重大事项的有（ ）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C35、（2017年真题）“必备投资者”应同时满足下列（ ）条件。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C36、（2018年真题）关于清算的说法，错误的是（ ）A.解散清算，即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企业B.清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产C.人民法院裁定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的进行D.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行正确答案：C37、信托（契约）型基金主要特点，不包括（ ）A.信托（契约）型基金本质上是一种信托关系，因此，契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活。B.信托（契约）型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任。C.信托（契约）型基金是企业所得税的纳税主体，需要缴纳所得税，取得缴纳的所有税，就可以避免了双重纳税。D.信托（契约）型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者而要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税。正确答案：C38、受托募集机构是指（ ）。A.证券公司B.基金销售机构C.基金管理人D.基金托管机构正确答案：B
39、股权投资母基金的作用，不包括（ ）A.分散风险B.专业管理C.投资机会D.价格优势正确答案：D40、对公司型基金而言，以（ ）为主要收入来源。A.转让财产收入，股息、红利等权益性投资收益B.销售货物收入C.利息收入D.提供劳务收入正确答案：A41、合伙型基金的合格投资者人数不超过（ ）人。A.20B.50C.100D.200正确答案：B42、（2017年真题）创业投资可以采取的形式有（ ）。A.非组织化形式B.组织化形式C.非组织化形式和组织化形式
D.专业投资机构正确答案：C43、关于未在交易所上市的公司进行股权转让的表述错误的是（ ）。A.外部转让是现有股东向股东以外的人转让股权B.除公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意C.有限责任公司的股权转让分为内部转让和外部转让D.有限责任公司股权内部转让需经过转让双方之外的其他股东同意正确答案：D44、以（ ）等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。A.合伙企业、契约B.合伙企业、谈判C.合资企业、谈判D.合资企业、契约正确答案：A45、针对基金管理人内部控制的全面性原则应该涵盖环节包括（ ）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D
46、基金财务会计报告说法错误的是（ ）。A.股权投资基金管理人应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告B.财务会计报告分为月度、年度财务会计报告C.基金托管人对基金管理人编制的财务报告的相关内容负有复核义务D.基金财务会计报告包括会计报表附注等正确答案：B47、（2018年真题）关于股权投资母基金的投资特点，下列描述不正确的是（ ）。A.可以直接进行股权投资，往往和其所投资的股权投资基金联合投资B.因规模优势原因股权投资母基金的资金收益率一直较股权投资基金高C.以股权投资基金为主要投资对象D.在选择股权投资基金时，一般要考察其投资理念、管理团队、独特性等正确答案：B48、股权投资基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会应当自收齐登记材料之日起（ ）个工作日内，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。A.20个工作日B.1个工作日C.10个工作日D.3个工作日正确答案：A49、下列关于基金财产债权的说法中，错误的是（ ）。A.不同基金财产的债权债务，可以相互抵销B.不同基金财产的债权债务，不得相互抵销C.基金财产的债权，不得与基金管理人固有财产的债务相抵销
D.基金财产的债权，不得与基金托管人固有财产的债务相抵销正确答案：A50、私募基金管理人有销售私募基金的，应当采取（ ）等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评价。A.客户走访B.问卷调查C.电话访问D.网络调查正确答案：B51、根据投资领域不同，股权投资基金可以分为（ ）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D52、有限合伙治理结构的基本特点是（ ）掌握合伙企业事务执行权.A.投资决策委员会B.顾问委员会C.普通合伙人D.有限合伙人正确答案：C
53、股权投资基金随目标企业的尽职调查内容不包括（）A.业务尽调B.估值C.财务尽调D.法律尽调正确答案：B54、(2017年)股权投资基金管理人聘请会计师为其审核内部控制制度，发现缺少信息披露制度、基金财产托管制度，这违反了内部控制的（ ）原则。A.独立性、全面性B.独立性、相互制约、适时性C.相互制约、独立性D.全面性、相互制约正确答案：A55、（2018年真题）基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金时，须书面签定销售协议并将权利义务划分及其它涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件，如基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的（ ）A.基金销售协议为准B.通过合同双方协定决定C.以基金合同附件为准D.以可行的实际操作为准正确答案：C56、2017年底，股权投资基金A投资某创业企业1，000万元。持股占比10%；2018年初，该企业对基金分红派息100万元，同年9月该企业以700万元价格回购基金持有的该企业5%股权；2019年，该企业被某上市
公司收购，基金转让剩余股权，作价800万元，已知增值税税率为6%，以下说法正确的是（ ）。A.基金公司合计需增纳增值税36万元B.基金公司无需缴纳增值税C.基金公司合计需缴纳增值税12万元D.基金公司合计需缴纳增值税30万元正确答案：B57、符合下列条件之一的股权投资基金管理人的高级管理人员，可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格:A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅴ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ正确答案：C58、在向投资者推介私募基金之前，募集机构对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，评估结果有效期最长不得超过（ ）年。A.2B.1C.3D.5正确答案：C59、以下不是常用的估值方法（ ）。A.相对估值法B.绝对估值法
C.折现现金流估值法D.创业投资估值法正确答案：B60、股权投资基金管理人应当单独编制《风险揭示书》，基金投资者应充分了解并谨慎评估自身风险承受能力,并需要陈述和声明（ ）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：D61、项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项有（ ）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B62、《企业所得税法实施条款》第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业（ ）年以上的，可以按照其投资额的（ ）在股权持有满（ ）年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额，当年不足抵扣的，可以在以后的纳税年度结转抵扣。A.1，70%，1B.2，70%，2C.1，80%，1
D.2，80%，2正确答案：B63、（2017年真题）私募基金管理人内部控制制度相互制约原则，是指（ ）。A.内部人员相互制约、相互监督B.管理部门相对独立、互相牵制C.组织结构权责分明、相互制约D.内部流程相对清晰、相互制约正确答案：C64、（2017年真题）下列不属于股权投资基金估值方法中市场法的是（ ）。A.近期交易价格法B.重置成本法C.有效市场价格法D.乘数法正确答案：B65、关于中国证券投资基金业协会，说法不正确的是（ ）。A.是股权投资基金行业的自律性组织B.是社会团体法人C.负责收集整理证券信息，为会员提供服务D.负责组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训正确答案：C66、下列关于股权投资基金按照单一项目的收益分配方式的具体分配流程的说法错误的是（）。A.每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本
金B.剩余资金向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金额C.剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得截至分配时点已收回的投资本金及门槛收益率计算的门槛收益D.若基金有追赶机制，则剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配正确答案：D67、关于从事股权投资业务的私募基金管理人，下列说法错误的是（ ）。
A.私募基金管理人应当向中国证券投资基金业协会申请成为会员B.私募基金管理人应当向中国证券投资基金业协会履行登记手续C.私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后通过私募基金登记备案系统对基金进行备案D.私募基金管理人应当向中国证券投资基金业协会申请牌照正确答案：D68、(2017年)在合伙型股权投资基金中，新合伙人入伙除另有约定外应经（ ）同意。A.全体合伙人过半数B.全体合伙人2／3以上C.全体合伙人D.全体合伙人1／3以上正确答案：C69、（2019年真题）下列关于财务尽职调查的说法中，错误的是（ ）。A.财务尽职调查多使用趋势分析、结构分析等分析工具B.现场调查是财务尽职调查不可或缺的环节C.财务分析是尽职调查工作的核心，涉及业务、资产等
D.财务尽职调查的主要目的是评估企业存在的财务风险及投资价值正确答案：C70、使用诈骗方法非法集资，可以认定为“以非法占有为目的”的情形不包括（ ）。A.隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的B.拒不交代资金去向，逃避返还资金的C.集资后用于成本费用管理，致使集资款不能返还的D.集资后用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的正确答案：C71、基金管理内部控制中（ ）通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。A.执行有效原则B.相互制约原则C.独立性原则D.全面性原则正确答案：A72、以下不属于股权投资基金投资运作中禁止行为的是（ ）A.某股权投资基金管理人通过境外机构或者境外系统下达投资交易指令B.某股权投资基金管理人针对每只基金设置独立账户C.张某在担任A股权投资基金投资总监期间，利用职务便利，收受贿赂，并为其在某项目中谋取利益D.某股权投资基金管理人管理的A基金即将到期，目前公允价值约为0.5亿元，该管理人用新募集的B基金，以1.0亿元价格受让A基金全部份额正确答案：B
73、欧洲议会于（ ）通过了《泛欧金融监管改革法案》。A.2010年9月B.2010年1月C.2011年1月D.2011年9月正确答案：A74、股权投资基金推介材料应由（ ）制作。A.基金托管人B.基金管理人委托的基金销售机构C.基金管理人D.中国证券投资基金业协会正确答案：C75、中国证券投资基金业协会出台了（ ），对募集机构的禁止性行为以及募集媒介渠道进行了较为洋细的规定。A.《证券投资基金去》B.《私募投资基金合同指引》C.《私募投资基金募集行为管理办法》D.《私爵殳资基金监督管理暂行办法》正确答案：C76、(2017年)股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少（ ）开展一次全面的外包业务风险评估。A.一年B.半年
C.每季度D.两年正确答案：A77、在股权投资业务中，属于增值税征税范围的是（ ）。
A.项目股息B.分红收入C.通过二级市场退出获得的项目退出收入D.通过并购方式退出获得的项目退出收入正确答案：C78、投资决策委员会的组成成员不包括（ ）。A.主要负责人B.风险控制负责人C.基金投资者D.行业专家正确答案：C79、政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（ ）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B
80、投资机构对被投资企业风险监控的重要途径之一是对被投资企业的财务状况进行（ ），以便及时发现生产经营中的重大变化，及时采取改善措施。A.监管和分析B.监控和分析C.监控和反馈D.监管和反馈正确答案：B81、尽职调查的操作流程一般包括（ ）等几个阶段。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A82、根据《公司法》规定，发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（ ）内不得转让。A.六个月B.三年C.一年D.三个月正确答案：C83、下列属于律师事务所在股权投资基金项目退出阶段提供的服务的是（ ）。A.协助基金管理人起草或查阅与基金投资有关的法律文件B.对清算人出具的清算报告进行合规性审核C.在基金管理人委托的范围内，对基金投资者的资质进行审核
D.起草相关法律文件，参与谈判，协助基金管理人最大限度地获取合法投资收益正确答案：D84、（2017年真题）实施内部控制的基础是（ ）。A.控制活动B.信息沟通C.内部监督D.内部环境正确答案：D85、A股权投资基金对B公司投资后持股比例为40%,公司创始人的持股比例为60%。现公司创始人计划以每股10元的价格向第三方出售其持有的20000股股票，下列表述正确的是（ ）。A.如果A基金选择行使随售权，则可以用每股10元的价格向第三方出售8000股，创始股东可同时出售12000股B.如果A基金同时拥有第一拒绝权和随售权，通常先选择行使随售权再行使第一拒绝权C.如果A基金选择行使随售权，则可以按每股10元的价格向第三方出售20000股，创世股东将无法出售任何股票D.如果A基金选择行使随售权，则可以按每股10元的价格向第三方出售10000股，创世股东将无法出售任何股票正确答案：A86、选用相对估值法时，如所选择的可比公司比目标公司的资产负债率高出许多时，如需剔除上述问题所带来的影响，适用的估值法为（ ）A.市盈率倍数（P/E）B.市销率倍数（P/S）C.市净率倍数（P/B）
D.企业价值/息税前利润倍数（EV/EBIT）正确答案：D87、以下投资者视为当然合格投资者：A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D88、私募基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善，体现了基金私募基金管理人内控（ ）。A.适时性原则B.全面性原则C.执行有效原则D.独立性原则正确答案：A89、（ ）《信托法》正式施行。A.2001年9月1日B.2001年11月1日C.2001年12月1日D.2001年10月1日正确答案：D
90、关于股权投资母基金的投资特点，下列表述错误的是（ ）。A.在选择股权投资基金时，一般要考察其投资理念、管理团队、独特性等B.可以直接进行股权投资，往往和期所投资的股权投资基金联合投资C.以股权投资基金为主要投资对象D.因规模优势原因股权投资母基金的投资收益率一直较股权投资基金高正确答案：D91、杠杆收购基金构建财务模型是为了实现目标不属于的一项是（ ）。A.评估交易融资结构B.交易C.测算投资回报D.估值正确答案：B92、在投资后项目监管方面，需要重点关注以下（ ）指标。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D93、（2017年真题）社会保障基金和政府引导基金主要是（ ）的募集对象。A.国外股权投资基金B.国内股权投资基金C.两者都可以
D.两者都不可以正确答案：B94、估值方法通常不包括（ ）。A.清算法B.创业投资估值法C.相对估值法D.成本法正确答案：A95、关于投资后管理需要有效获取被投资企业信息的原因，表述错误的是（ ）A.财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理B.信息不对称C.投资人通常不参加股东会D.外部性较强正确答案：C96、关于信托（契约）型股权投资基金的权益登记，以下表述错误的是（ ）。A.基金投资者持有的基金份额全部退出后，就不再是基金合同的当事人B.基金管理人可以自行办理基金权益登记事项，也可以委托有资质的基金服务机构代为办理，后者情况下管理人不再承担权益登记相关的职责C.退出金额由权益登记机构根据最终确定的退出价格计算D.投资人退出和基金的份额转让均会涉及基金权益登记正确答案：B
97、股权投资基金的参与主体主要包括（ ）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D98、（2021年真题）股权投资基金A投资了企业B，上市公司C与企业B在客户群体及业务相关度较高，为了整合资源实现协同发展，C通过向B的股东非公开发行新股以及支付现金的方式，用于收购基金A所持有的企业B的股权，从而使其实现间接上市，基金A最终通过公开市场转让C的股票实现退出。B间接上市的方式为（ ）A.要约收购B.借壳上市C.股票首次公开发行D.参与上市公司重大资产重组正确答案：D99、除中国证监会作为股权投资基金法定监管机构外，其他相关政府部门和司法机关也在各自职责范围内行使对股权投资基金的管理职权。工商行政管理部门承担的职责是（ ）。A.政府投资基金的管理和规范B.股权投资基金相关的税收政策管理C.地方国有企业参与股权投资基金的监督管理D.公司型股权投资基金的工商登记正确答案：D
100、私募基金管理人应当提供私募基金登记和备案所需的文件和信息。保证所提供文件和信息的（ ）。A.合规性、准确性、完整性B.真实性、准确性、完整性C.合规性、准确性、适当性D.真实性、准确性、适当性正确答案：B101、股权投资基金X投资的Y企业已进入破产清算程序，X在Y企业中的持股比例为10%,Y的账面资产总值9亿元，负债、利息和相关清算费用合计7.5亿元,经法院拍卖资产，资产变现总值为12亿元，则X基金持有Y企业的股权估值为（ ）。
A.0.45亿元B.0.9亿元C.0.15亿元D.0.75亿元正确答案：A102、（2016年真题）契约型股权投资基金应于基金合同正文订明管理人、托管人及投资者的声明与承诺，以下描述错误的是（ ）。A.投资者声明其为符合《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的合格投资者，保证财产的来源及用途符合国家有关规定，并已充分理解基金合同条款，了解相关权利义务，了解有关法律法规及所投资基金的风险收益特征，不承担相应的投资风险B.管理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理运用基金财产，不对基金活动的盈利性和最低收益作出承诺C.托管人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则安全保管基金财产，并履行合同约定的其他义务D.投资者承诺其向私募基金管理人提供的有关投资目的、投资偏好、投资限制、财产收入情况和风险承受能
力等基本情况真实、完整、准确、合法，不存在任何重大遗漏或误导正确答案：A103、股权投资基金公司的（ ）负责批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员。A.股东大会B.董事会C.监事会D.投资机构正确答案：B104、基金业协会普通会员包括（ ）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正确答案：A105、以下可以视为合格投资者的有（ ）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B106、目前，越来越多的国外私募股权投资基金开始逐渐将业务的重点放在（ ）市场。A.中国
B.美国C.日本D.韩国正确答案：A107、关于全国中小企业股份转让系统，以下表述错误的是()A.该系统是全国性的证券交易场所B.该系统是国务院批准设立的C.该系统俗称“新三板”D.在该系统挂牌股份转让不属于股权投资基金的退出方法正确答案：D108、（2017年真题）关于股权投资基金的信息披露，不属于禁止性信息披露行为的是（ ）。A.承诺将保证投资者均可收回其投资本金B.对基金涉及的相关风险进行披露C.在其推介材料中邀请某门户网站著名评论员对其基金进行实名推荐D.通过电视广告进行私募股权投资基金推介正确答案：B109、股权投资基金财务尽职调查经常采用趋势分析和（ ）工具，在财务预测中经常会用到（ ）和敏感度分析等方法。A.结构分析；假设性分析B.结构分析；场景分析C.技术分析；假设性分析D.技术分析；场景分析正确答案：B
110、新登记的私募基金管理人在办结登记手续之日起，6个月内仍未备案首只私募基金产品的，（ ）将注销该基金管理人的登记。A.中国证券投资基金业协会B.中国证监会C.中国证券业协会D.交易所正确答案：A111、股权投资基金的管理人应具备至少（ ）名高级管理人员，且应当设置负责合规风控的高级管理人员。A.2B.1C.3D.4正确答案：A112、设立股权投资基金管理人和股权投资基金不设（ ），允许股权投资基金管理人在依法合规的基础上，向累计不超过法律规定数目的投资者发行基金。A.行政审批B.登记备案C.行政许可D.技术系统正确答案：A113、在我国，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在（ ）中会有详细约定。A.基金成立公告
B.招募说明书C.基金合同D.基金份额上市交易公告书正确答案：C114、某股权投资基金A为合伙型基金,合伙协议约定,A基金目标认缴出资额为10亿人民币,主要对境内设立的优质子基金进行投资,子基金的投资方向为新能源领域,A基金向中国证券投资基金业协会备案时,应派送的信息和材料包括（ ）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：C115、中国证监会设私募基金监管部，其职能是（ ）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D116、自行募集机构是指（ ）；委托募集机构是指（ ）。A.基金管理人；基金销售机构B.基金销售机构；基金管理人C.基金管理人；基金托管人
D.投资者；基金销售机构正确答案：A117、法律尽职调查是帮助基金管理人全面评估企业资产和业务的（ ）。A.财务状态的真实性和准确性B.验证企业财务报表真实性C.财务风险以及投资价值D.合法性以及潜在的法律风险正确答案：D118、有限合伙型基金的治理结构特点中,有关普通合伙人的表述错误的是（ ）。A.普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任B.普通合伙人作出合伙企业投资与资产处置的最终决策C.仅有普通合伙人可以掌握合伙企业事务执行权D.普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人正确答案：C119、股权投资基金管理人具体的工作内容包括（ ）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D120、（2018年真题）私募基金管理人未及时履行信息报送更新义务的，以下表述正确的是（A.在完成相应整改要求之前，中国证券投资基金协会将暂停受理该机构的私募基金产品备案 ）
B.一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少3个月后才能恢复正常机构公示状态C.在完成相应整改要求前，中国证券投资基金业协会将暂停受理该机构的私募基金产品的发行D.中国证券投资基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示正确答案：A121、下列关于股权投资基金托管的服务内容，说法错误的是（ ）。A.托管人对基金管理人的会计核算结果进行复核B.不同基金之间在账册记录方面应完全独立C.托管人以基金的名义在银行开立基金托管账户D.基金托管人可以自行运用、处分、分配基金财产正确答案：D122、可以从事股权投资基金募集行为的合格主体有（ ）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅳ正确答案：C123、(2016年)下列关于跨境股权投资及其审批流程的说法，错误的是（）。A.在境外股权投资基金公司投资的审批流程上，首先按相关规定获得审批机关批准，然后向工商登记管理机关办理设立登记或变更登记B.境内股权投资基金面向境外企业的投资，是指注册于境内的股权投资基金，采取新设、增资或收购等方式，投资于境外企业C.一般而言，中国企业投资必须获得特定审批机关的批准，这里的审批机关主要是指发展改革部门和中国证监会
D.境外股权投资基金的投资，是指注册于境外的股权投资基金，采取新设、增资或收购等方式，投资于境内企业正确答案：C124、股权投资基金的合格投资者指的是具备（ ）识别能力和（ ）承担能力。A.资产B.管理C.责任D.风险正确答案：D125、（ ）与（ ）进行充分的沟通与协商，确定收益分配的机制，并在基金合同中约定相应的基金条款。A.基金管理人；基金投资者B.基金托管人；基金投资者C.基金管理人；基金托管人D.基金推介人；基金投资者正确答案：A126、某生产制造企业主要资产包括厂房、机器设备和办公楼,经评估后总的重置全价为6000万元,综合成新率为80%;公司尚有存货,评估后的重量全价为3000万元,综合贬值800万元,按照重置成本法计算该公司股权价值为5100万元,则该公司经调整后的负债金额为（ ）。A.2700万元B.3900万元C.1900万元D.3100万元正确答案：C
127、（ ）是指负有清算义务的主体，按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。A.基金终止B.基金退出C.基金清算D.基金补偿正确答案：C128、私募基金管理人应当（）Ⅰ.牢固树立合法合规经营的理念Ⅱ.管理人及其从业人员诚实守信、勤勉尽责、恪尽职守Ⅲ.牢固树立风险控制优先的意识Ⅳ.培养从业人员的合规与风险意识A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A129、下列属于信托（契约）型基金合同的附则包括的内容是（ ）。A.股权投资基金的投资B.交易及清算交收安排C.本指引由中国基金业协会负责解释D.风险揭示正确答案：C130、小李、M创业投资基金分别是X生物科技的天使投资人和A轮投资机构，并享有常见的股东权利。小李欲出售其持有的部分公司股权，M基金此时可以选择行使的股东权利可能是()。A.回售权
B.第一拒绝权C.反稀释权D.拖 售 权正确答案：B131、关于基金业绩评价，下列说法正确的是（ ）。A.净内部收益率反映基金投资项目的回报水平B.已分配收益倍数体现了投资者的账面回报水平C.毛内部收益率反映基金投资项目的回报水平D.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况正确答案：C132、（2018年真题）根据《证券投资基金法》，中国证券投资基金业协会的权力机构是（A.股东会B.理事会C.中国证监会D.会员大会正确答案：D133、(2017年)股权投资基金运作流程包括（ ）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A ）。
134、清算退出的流程不包括（ ）。A.清查公司财产、制订清算方案B.了结公司债权、债务C.分配公司剩余财产D.决定公司清算后事项正确答案：D135、下列关于份额登记机构职责的表述正确的是（ ）。A.妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构，其保存期限自账户销户之日起不得少于10年B.基金份额登记机构应当保证登记数据的真实、准确、完整C.不得损害服务对象的合法权益D.不得以任何方式承诺或保证投资收益正确答案：B136、下列属于股权投资基金清算程序的有（ ）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C137、随着相关法律法规和行业指引的完善，（ ）与股权投资业务的结合度逐步提高。A.信托制度B.代理制度C.基金备案制度
D.资产管理制度正确答案：A138、股权投资基金投资者的权利包括（ ）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：A139、狭义的股权投资基金是指（ ）。A.定增基金B.基础设施基金C.发起式基金D.并购基金正确答案：D140、合伙型股权投资基金的投资者人数不得超过（ ）。A.10B.50C.100D.200正确答案：B141、下列关于公司型基金的说法，错误的是（ ）。A.公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式
B.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人C.公司型基金只能由公司管理团队自行管理，不能委托专业的基金机构担任基金管理人D.投资者既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权力、承担相应义务和责任正确答案：C142、基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由（ ）承担。A.基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构B.基金托管人C.基金投资者D.承销团正确答案：A143、信托（契约）型股权投资基金收益分配和风险承担原则由（ ）约定。A.基金合同B.投资计划C.大股东D.管理层正确答案：A144、下列属于清算退出的流程的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B
145、公司型基金合同的内容不包括（ ）。A.入股、退股及转让B.利润分配及亏损分担C.争议解决办法D.报送披露信息正确答案：C146、我国的股权投资基金行业获得了长久的发展，主要体现在（ ）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B147、相对于基金投资者，基金管理人居于信息优势地位，掌握着关于基金（ ）等关系到投资者利益的信息。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B148、(2017年)信托型股权投资基金的清算小组由（ ）负责组织，并由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成。A.基金管理人B.基金托管人
C.相关中介机构D.人民法院正确答案：A149、（ ）是整个尽职调查工作的核心，财务、法律、资源、资产以及人事方面的尽调都是围绕业务尽调展开。A.财务尽职调查B.风险尽职调查C.人事尽职调查D.业务尽职调查正确答案：D150、下列关于股权投资基金宣传推介材料的说法正确的是()A.推介材料登载的管理人管理的其他股权投资基金过往业绩可以只是部分不连续的业绩B.推介资料不能登载基金过往业绩C.推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明基金的过往业绩不预示其未来的业绩D.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩表示为该只基金的业绩构成保障正确答案：C151、业务尽调报告主要包括（ ）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：C
152、下列关于监事会的说法中，正确的是（ ）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B153、关于完全棘轮条款，下列说法不正确的是（ ）。A.不考虑下一轮新发行股权的数量，只是简单地对比后轮融资与前轮融资的价格差异B.最大限度地保护前轮投资者的条款C.将新增出资额的数量作为反稀释时一个重要的考虑因素D.完全棘轮条款使公司经营不利的风险很大程度上完全由企业家来承担了正确答案：C154、下列属于基金财产清算小组成员的是（ ）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B155、关于我国股权投资基金的发展现状，说法错误的是（ ）。A.市场规模增长迅速，当前我国已成为全球第二大股权投资市场B.市场主体丰富，行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导C.有力地促进了创新创业和经济结构转型升级D.股权投资基金行业有力地推动了间接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发
挥了重大作用正确答案：D156、在我国的分类体系中，同时符合（ ）条件时，属于创业投资基金。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A157、基金募集机构对普通投资者要按照风险承受能力由低到高至少分为（ ）A.C1、C2二种类型B.C1、C2、C3三种类型C.C1、C2、C3、C4四种类型D.C1、C2、C3、C4、C5五种类型正确答案：D158、下列关于企业价值/息税前利润倍数法的企业价值计算的说法错误的是（ ）。A.息税前利润对应的价值是企业价值（EV）B.企业价值/息税前利润倍数法受资本结构的影响C.企业价值/息税前利润倍数法的企业价值计算公式为：EV=EBIT x（EV/EBIT倍数）D.息税前利润（EBIT）=净利润+所得税+利息正确答案：B159、合格投资者A拟受让投资者B持有的某股权投资基金份额，其可以受让的最低基金份额金额为（ ）。A.100万元
B.50万元C.60万元D.30万元正确答案：A160、根据我国现行规定，从2016年2月5日起，新登记的私募基金管理人在办结登记手续之日起（ ）个月内仍未备案首只私募基金产品的，对已完成的私募基金管理人登记进行注销。A.3B.6C.12D.24正确答案：B161、下列不属于股权投资基金信息披露形式上应遵循的原则的是（ ）。A.规范性原则B.易解性原则C.易得性原则D.风险揭示原则正确答案：D162、2013年6月，中央编办发出（ ），明确中国证券监督管理委员会统一行使股权投资基金监管职责。A.《关于私募股权基金宙核职责分工的通知》B.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》C.《关于私募股权基金监管职责分工的通知》
D.《关于私募股权基金备案职委分工的通知》正确答案：B163、采用（ ）募集，基金管理人只可以募集其自己发起设立的基金，不可以销售其他基金管理人的产品，即不允许基金管理人的代销行为。A.委托募集方式B.间接募集方式C.自行募集方式D.委派募集方式正确答案：C164、全球第一家以公司形式运作的创业投资基金在（ ）成立。A.英国B.美国C.德国D.荷兰正确答案：B165、关于合伙企业型股权投资基金中各合伙人应纳税所得额确定的原则，以下说法错误的是（ ）。A.如果合伙协议未约定合伙人的分配比例，合伙人也未能协商确定，则按照合伙人认缴出资比例确定应纳税所得额B.如果合伙协议约定了各合伙人的分配比例，则按分配比例确定合伙人的应纳税所得额C.如果合伙协议未约定合伙人的分配比例，可由合伙人协商确定的分配比例确定应纳税所得额的依据D.如果合伙协议未约定合伙人的分配比例，合伙人也未能协商确定，且无法确定出资比例，则按合伙人数量平均计算各合伙人应纳税所得额正确答案：A
166、基金运行期间，基金管理人应当及时向基金业协会报告所发生的重大事项包括（ ）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：A167、下列那一项不是基金销售应遵循的程序（ ）A.基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准人性规定;B.股权投资基金的一般风险，包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等。C.基金募集机构履行特别警示义务后，普通投资者仍坚持购买该产品的，基金募集机构可以向其销售相关产品D.普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示;正确答案：B168、（2021年真题）关于创投基金与并购基金的区别，以下表述错误的是（ ）A.创投基金通常不使用杠杆；并购基金通常使用杠杆B.创投基金采取参股投资；并购基金采取控股投资C.创投基金只投资早期企业；并购基金只投资成熟企业D.创投基金投后重点是增值服务；并购基金投后重点是企业重整正确答案：C
