2023年12月12日发(作者：)
-
电子商务E-businessP2P网络借贷投资行为浅析 北京大学深圳研究生院心理学系 谭晓黄摘 要：随着互联网金融的飞速发展,P2P网络借贷作为新型的投融资渠道，其平台数量、交易量及投资用户数均呈现爆发式增长。在P2P网络借贷持续火爆的同时，问题平台数量也在持续攀升，投资风险高发，大量投资人资金受到了实际损失，但仍然有大量的投资者涌入。本文借此对P2P投资人行为进行浅析,发现其三大主要特点。希望本文对于理解P2P平台上的投资者行为以及平台的建设具有一定意义。关键词：P2P网络借贷 投资行为 投资理财 分散投资 羊群效应 风险感知中图分类号：F830.5
文献标识码：A
文章编号：2096-0298(2016)03(a)-083-031 P2P发展概况P2P是个舶来品。早在1976年，“诺贝尔和平奖”得主穆罕默德·尤努斯教授(孟加拉国)便首创了这种借贷模式，即不通过金融机构，将贷款人与借款人需求相匹配，从而高效、便捷地实现资金的流转。
随着互联网技术的兴起，以及中国13亿的人口红利，互联网金融从2007年打开国门后，便一路高歌猛进，从余额宝的爆发式增长中我们看到国民对投资理财的渴望，并显现出了强大的长尾效应。而与此同时, 小企业和小微企业的融资需求因受制于其天然存在的金额小、周转快、成本高、抵押条件不充分、风险难以评估等特点，有悖于传统融资金融机构——银行的传统经营理念和模式，其融资需求一直难以有效解决。一端是旺盛的投资需求，一端是急切的融资渴望，且两端都聚集着庞大的群体，从而使得P2P网络借贷平台如山呼海啸般强势崛起，火爆全国。据“网贷之家”的最新数据统计，截至2015年12月底，网贷行业运营平台达到了2595家，相比2014年年底增长了1020家，绝对增量超过去年再创历史新高。这不是正常的行业形态进入衰退期，而是夹带着巨大风险的跑路潮袭来。据“网贷之家”数据统计，2015年全年问题平台达到896家，是2014年的3.26倍，其中以6月、7月、12月问题平台数量最多，这3个月份的问题平台数量总数超过2014年全年问题平台数量。2015年新上线的平台数量大增，导致各大中小平台竞争更为激烈，受股市大幅波动影响，众多平台面临巨大的经营压力，停业平台数量不在少数。同时随着P2P监管细则的落地，不少违规平台加速跑路也进一步加大了问题平台数量。同时据艾瑞咨询的相关调查显示，2013年我国网民P2P用户中，全部投资成功的用户占比仅为31.6%，而另有68.4%的用户曾经有过投资失败的经历。在所有遭遇失败投资的人群中，13.4%因为有担保而没有遭遇实际的资金损失，另外7.1%的人损失资金正在追缴，其余79.5%的人都有实际的资金损失。3 P2P的投资者行为面临巨大的投资风险，为什么投资用户投资情绪还如此高涨，新投资用户持续上升，P2P网络借贷成交量也呈爆2 P2P投资风险评价然而在P2P网络借贷持续火爆的同时，问题平台数量却持续攀升，且多次单月问题平台数量超过新增平台数量，作者简介：谭晓黄(1986-)，女，汉族，四川人，北大心理学系在职研究生在读，招商银行总行中级产品经理，主要从事心理学、投资心理学方面的研究。发式增长。据“网贷之家”的最新数据统计，截至2015年12月底，全年网贷成交量达到了9823.04亿元，预计2016年全年网贷成交量或超过3万亿元，其中网贷行业投资人数达586万人，较2014年增加405%，网贷行业人气明显飙升。究竟是哪些因素在吸引着投资者趋之若鹜的进入这个隐藏着巨大“危机”的投资新领域呢？笔者认为主要有以下几点。 2016年3月083Copyright©博看网 . All Rights Reserved.E-business电子商务图1(1)对普通人而言，中国可投资品种的稀缺、投资门槛的制约，显著放大了P2P互联网投资途径的便利性以及可投资品种的多样性。目前，普通投资者在市场上能接触到的投资品种主要分为三大类。第一类是传统的定期存款、保险、国债、央票等低风险理财产品，但正如今年持续下行的利率趋势，此类投资产品无风险，但收益率连正常的通货膨胀都不能跑赢，何谈成为首选的理财途径。第二类是常见的银行理财产品、信托类产品，其通病是投资门槛高，手续繁琐，让多数普通投资者只能望梅止渴，众多长尾客群的投资者被拒之门外。第三类是具有较高风险的基金、股票、外汇、期货、白银、黄金等，其收益一般跟风险成正比，需要专业的投资理财知识及经验积累，一般的投资者只能望尘莫及，或是直接盲目进入，结果被坑得一塌糊涂。P2P的横空出世，则给了众多投资者一个全新的选择，为其建立了一种全新的理财模式。2015年度《汇付天下P2P网贷行业报告》最新的数据显示，2015年度P2P网络行业平均年化收益率为12.75%，其稳定的投资高收益及平台对本金承诺安全的宣导迅速获得了大批投资者的青睐。同时凭借其快速发展的互联网技术，P2P的各种平台产品层出不穷，且通过移动端APP、PC端直接触达投资者，投资门槛低且均为在线操作手续简便，凸显了P2P投资的便捷性和易操作性。(2)P2P网络借贷凭借其独特的分散投资方式，投资人可将资金分散成若干份，分别参与不同借款标的的投资，让投资者提升参与构建分散投资组合的控制感与自豪感，而弱化了整个P2P投资行为的风险感知。依托于庞大且交互0842016年3月 性极强的互联网网络，P2P网络借贷的参与者呈现出散点网络形式的多对多状态。投资者可自由选择不同的P2P平台、不同的时间节点、不同的投资项目周期、不同的投资回报利率上进行各种分散投资组合。从而真正让普通投资者尝试了“不要把鸡蛋放在你一个篮子里”的投资黄金法则，从而对整个投资行为产生自豪感。面对P2P网络借贷的高风险，投资者为何还是如此趋之若鹜，其中一个重要的原因就是基于P2P分散投资的特性，弱化了投资者对整个投资组合的风险感知。诺贝尔经济学奖获得者哈里马科维茨教我们要将所有的投资看做一·个投资组合。按照马科维茨的说法，投资者应该考虑如何让组合中的所有投资在可接受的风险水平上获得最高的预期收益。将投资整合成投资组合，要求投资者考虑分散投资问题。虽然投资者喜欢这个观点，但他们采取的分散化策略与马科维茨投资组合理论建议的分散化投资并不相同。因为心理会计分账的影响，投资者会将每项P2P的投资放在独立的心理账户，而心理会计分账的结果之一就是削弱了心理账户之间的互动，从而导致投资者对风险产生错误感知，减弱投资者对整个P2P网络投资的真实风险评估。(3)过度的互联网营销手段，让P2P网络借贷渠道迅速凭借媒体和口碑宣传在大众群体中进行广泛传播，即便大众群众中的部分人群倾向于保守的传统投资方式或从不主动理财，但仍然会受到明显的社交互动效应，从而提高参与P2P网络借贷投资的概率，同时盲目跟风的羊群效应凸显。近期中国的主流P2P平台陆金所爆出2015年亏损金额高达4.15亿美元，近30亿元人民币，其中八成是获客成本。P2P网Copyright©博看网 . All Rights Reserved.电子商务E-business3D虚拟试衣间的营销环境与竞争分析 井冈山大学商学院 张雯摘 要：随着3D试衣技术的发展，本文从网络服饰消费者、国家经济水平及相关优惠政策三个方面分析其营销环境，分别根据现存网络试衣间的优势和劣势来阐述其竞争状况，从而有利于3D虚拟试衣间的广泛推广和应用。关键词：3D虚拟试衣间 营销环境 竞争状况
中图分类号：F724.6
文献标识码：A
文章编号：2096-0298(2016)03(a)-085-031 营销环境分析1.1 网络服饰消费者的剧增从2009年开始，由于网购规模的不断加大，使用网络购物的消费者人数快速增长，去实体店铺购买的消费者人数较稳定，网购消费2011年上半年增长速度环比上升6%。网络购物给消费者带来便利，给传统企业带来更广的销售渠道。如今，随着网络的不断渗透，传统零售业利用电子商务平台抢占先机，开发自己新的营销渠道。此外，网购消费者向中、重度倾斜现象明显，2010年下半年中度网购者比例已过半。以淘宝网为例，2011整年其消费总额过万元的消费者环比增长82.8%，一千元到一万元之间的环比增长64.7%，络借贷作为互联网理财产品的新兴产物，互联网营销推广俨然是其主流的营销推广方式，百度关键字、DSP精准营销、红包大战、返利补贴等均为营销推广手段的标配。而其中找到精准的人群，通过“口口相传”的途径进行口碑传播，是P2P平台烧钱的重中之重，由此引发出庞大的病毒式社交传播效应。而这种基于社交互动的口碑营销实现了信息、意见和情感的快捷交流，这对P2P投资活动的活跃度起到了非常关键的推动作用。一千元以下的增长34%。伴随着手机移动技术的发展，更多网购消费者愿意选择移动客户端，手机购物正迎来井喷式的推广。2011年1月，登入淘宝移动客户端的累计人数达到4626万，2012年达到1亿，2013年底，已超过2亿。淘宝发布的《2012中国消费风向标报告》数据表明，2013年2月，网购人数达到7.67亿，预计在未来十年将达到10亿人次。手机淘宝的累计活跃用户达到1.13亿，支付宝交易额达到45.8亿元人民币。截至目前，服装成为网购市场中最大品类，占比26.9%。近两年，淘宝网平均每分钟卖出商品4.8万件，占最大比例的是服装，864件，易于操作的仅女装一个月的总成交额将近160亿元人民币。谈。而在这样一个过分渲染的宣传中，很容易造成投资者认知的偏差和扭曲，也就使得投资人认为投资P2P是非常安全的，然后盲目跟风的羊群效应也就越发凸显。参考文献[1] 约翰 R.诺夫辛格.投资心理学[M].北京:机械工业出版社,2014.[2] 廖理,李梦然,王正位,贺裴菲.观察中学习:P2P网络投资中信息传递与羊群行为[J].北京:清华大学学报,
2015(01)．[3] 李钧.P2P借贷:性质、风险与监管[J].金融发展评论,2013(03)．[4] 第一财经新金融研究中心.中国P2P借贷服务行业白皮书(2013)[M].北京:中国经济出版社,2013．[5] 丁婕.我国P2P网络借贷平台及借款人行为研究[D].西南财经大学,2012．4 结语曾经有媒体就“为什么投资P2P”这个问题进行过网调，答案无外乎“听朋友说的，投资P2P收益比较高”“从一些网、站上的送红包活动开始知晓的”“大家都玩、P2P，我也玩”等，这也从侧面揭露出P2P在进行网络营销的同时，一个不可否认的事实是，投资者教育还很缺乏。在平台的宣传过程中，大多都强调高收益、期限短、本息担保，却对风险避而不 2016年3月085Copyright©博看网 . All Rights Reserved.
-
